Структурата на вълните на 4-часовата графика за EUR/USD не се е променила от няколко месеца, но през последните дни придоби доста сложна форма. Все още е твърде рано да се заключи, че възходящият дял на тенденцията е прекъснат, но по-сложна вълнова структура в краткосрочен план е съвсем възможна.
Формацията на възходящия тренд продължава, а новинарският фон в голяма степен подкрепя не долара, а еврото. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, продължава. Конфронтацията с Фед продължава. Ожиданията на пазара за "гълъбова" политика по отношение на лихвите на Фед нарастват. Пазарът държи много ниско мнение за първите 6–7 месеца управление на Тръмп, въпреки почти 4% растеж на БВП през второто тримесечие.
В този момент може да се предположи, че се строи импулсна вълна 5, чийто цели могат да достигнат до нивото от 1.25. Вътрешната структура на тази вълна е доста сложна и нееднозначна, но по-големият мащаб не предизвиква сериозни въпроси. В момента могат да бъдат идентифицирани три възходящи вълни, което предполага, че инструментът сега формира вълна 4 в рамките на 5, която приема тривълнова форма и може вече да е завършена. По-силно понижение в котировките би изисквало корекции в текущото броене на вълните.
Курсът на EUR/USD се увеличи с 30–40 базисни точки по време на сряда, преди американската сесия. До края на деня загубите на американската валута можеха да бъдат много по-големи. През първата половина на деня, продавачите намериха подкрепа от отчета за инфлацията в еврозоната, който според мен беше неправилно интерпретиран от пазарните участници. Но това е положението. И само преди час беше публикуван отчетът за заетостта на ADP, който може да се окаже единствените трудови данни тази седмица.
Припомняме, че днес САЩ официално влязоха в "shutdown". Това означава, че всички държавни агенции без статут на "критична важност" преминават в неопределен неплатен отпуск. С други думи, те спират действията си, докато не се достигне бюджетно споразумение за следващата година. Съответно, и Американското бюро за трудова статистика също затваря. Ето защо, петъчните отчети за Nonfarm Payrolls и нивото на безработица най-вероятно няма да бъдат публикувани навреме. За да бъда честен, не бих бил 100% сигурен в това, тъй като много въпроси се решават сега "с телефонно обаждане от Белия дом." Но в този момент, пазарните участници са принудени да преценяват американския трудов пазар само по отчета на ADP, който при нормални обстоятелства се счита за второстепенен.
Отчетът на ADP днес показа заетостта през септември на -32,000 работни места. Това е най-слабото показание за последните 2.5 години. Разбира се, Nonfarm Payrolls можеха (или ще се окаже) да са по-високи, но сега не е сигурно, че ще разберем.
Общи заключения
Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до извода, че инструментът продължава да формира възходяща секция на тренда. Вълновата структура все още зависи изцяло от новините, свързани с решенията на Тръмп, както и от вътрешната и външната политика на новата администрация на Белия дом. Целите за текущата секция на тренда могат да се простират до нивото 1.25. В този етап се формира корективна вълна 4, която може вече да е завършена. Възходящата вълнова структура остава непроменена. Следователно, в краткосрочен план разглеждам само сделки за покупка. До края на годината очаквам еврото да се повиши до 1.2245, което съответства на 200.0% на нивото на Фибоначи.
На по-малка скала може да се види цялата възходяща секция на тренда. Броят на вълните не е най-стандартният, тъй като корективните вълни варират по размер. Например, старшата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Все пак това се случва. Напомням, че е най-добре да се фокусирате върху ясните структури на графиките, а не да насилвате всяка отделна вълна да пасва на броя. Възходящата структура вече почти не повдига въпроси.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури е трудно да се търгуват и често водят до преглеждане.
- Ако няма увереност в пазарната ситуация, по-добре е да не се навлиза в нея.
- Никога няма 100% сигурност в посоката на движение. Винаги използвайте защитни Stop Loss заповеди.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
