Изкуственият интелект владее деня! Независимо колко мрачни звучат заплахите на Доналд Тръмп за масови съкращения, предупрежденията на Скот Бесент за забавяне на американската икономика или дори докладът за работните места в частния сектор от ADP, S&P 500 все пак успя да отбележи своя 30-ти рекорден връх за годината. Технологичните гиганти водят към върха. Сделките между OpenAI и Samsung Electronics, както и SK Hynix, предизвикаха бързо възстановяване в широкия индекс на акциите след спад в началото на сесията.
Представяне на технологичния и други сектори в S&P 500
Поскъпването на акциите в технологичния сектор с 45% от дъното през април не изглежда като балон — поне според Bank of America. Банката препоръчва на клиентите си да продължат да купуват американски акции чрез фючърсни договори. Средният дневен обем на дериватите през последните 20 търговски дни достигна 40 милиона — рекорд откакто Goldman Sachs започна да следи тези данни през 2010 г., като 65% от сделките включват позиции с нетно купуване.
Възходящата тенденция на S&P 500 е толкова силна, че дори най-леките спадове веднага се изкупуват. Независимо дали става въпрос за коментарите на Джером Пауъл относно надценките на акциите или рекордния отчет за продажбите на Tesla, инвеститорите са напрегнати. Тревогата сега е, че премахването на правителствените субсидии може да има значителен ефект върху компанията на Елън Мъск, чиито акции паднаха със 5% в отговор.
Тази тревога, съчетана с прогнозирането от Бюджетната служба на Конгреса, че затваряне на правителството може да доведе до съкращаване на 750,000 работници, понижи индекса S&P 500 в началото на сесията на 2 октомври. Все пак индексът бързо се възстанови благодарение на положителното развитие от OpenAI.
Понастоящем, американските пазари на акции на практика не срещат значителна конкуренция. Европа, която започна годината силно и първоначално изпреварваше S&P 500, загуби предимството си заради експлозивното влияние на развитията в областта на изкуствения интелект.
Дори и EuroStoxx 600 да постига нови върхове — със скок от 12% от началото на годината — S&P 500 е нараснал с 14%, продължавайки да надминава. Капиталът продължава да се изтегля от ЕС към САЩ, често чрез стратегии с валутно хеджиране. Не е изненадващо, че отрицателната корелация между американския долар и акциите в САЩ се е засилила.
Квартално представяне на EuroStoxx 600
Жадността продължава да доминира настроенията на пазара на акции в САЩ. Страхът от пропускане на възможностите — FOMO — води S&P 500 до нови върхове. Инвеститорите остават относително спокойно спрямо спирането на работата на правителството, като вместо това обръщат внимание на изказванията на служителите на Федералния комитет за открития пазар (FOMC) и очакват старта на сезона на отчетите за третото тримесечие.
Технически, S&P 500 продължава възходящия си тренд на дневната графика. Биковете успяха да задържат позиции над клъстер от критични нива на връщането на 6688 — силен сигнал за сила на пазара. В тази обстановка стратегията за купуване при спадове остава релевантна. Целите за цените на дългите позиции остават на 6800 и 6920.
