Японската йена достигна най-ниското си ниво спрямо щатския долар от началото на август, запазвайки основата за по-нататъшен спад. Неочакваните резултати от изборите в Япония насочват страната към експанзивна фискална политика, което усложнява задачата на Bank of Japan да контролира инфлацията и да стимулира икономиката. Освен това, пазарните участници вече започнаха да включват в очакванията си вероятността от повишение на лихвите от страна на Bank of Japan до края на месеца, което обяснява слабото положение на йената.
Азиатските фондови индекси продължават да следват подема на Wall Street. Това допълнително подкопава ролята на йената като актив убежище. Междувременно, публикувани данни в Япония показаха, че разходите на домакинствата през август нарастват по-бързо от прогнозираните, което посочва нуждата от по-строга парична политика от страна на регулатора и предоставя известна подкрепа на йената. Едновременно, очакванията за мека политика от Federal Reserve забавят укрепването на щатския долар, ограничавайки възходящия импулс на USD/JPY.
Според Министерството на вътрешните работи на Япония, разходите на домакинствата през август са нараснали с 2.3% на годишна база, отбелязвайки растеж за четвърти пореден месец. Тези резултати потвърждават намерението на Bank of Japan да продължи с повишението на лихвите, въпреки избора на Санае Такаичи за лидер на Liberal Democratic Party (LDP). Такаичи, която подкрепя големи бюджетни разходи, е на път да стане първата жена министър-председател на Япония след парламентарната сесия в средата на октомври. Такива очаквания увеличават натиска върху централната банка и допринасят за допълнителното отслабване на йената.
В понеделник индексите Nasdaq и S&P 500 достигнаха нови исторически върхове, засилвайки интереса на инвеститорите преди сезона на корпоративните отчети за третото тримесечие. Индексът Nikkei 225 на Япония също достигна нов връх и в контекста на очакваната по-активна икономическа политика, това подкопава позицията на японската валута.
Щатският долар се възстановява след като се оттегли от своя връх през септември, така подкрепяйки USD/JPY към нови върхове, които бяха последно видени през август. Същевременно пазарните участници липсват увереност за удължаване на ръста на долара поради очаквания за намаление на лихвите от Fed. Според данните на CME's FedWatch, шансовете за намаление с 25 базисни пункта от Fed през октомври и декември са съответно около 95% и 84%. Освен това, притесненията относно продължителното спиране на работата на правителството на САЩ ограничават потенциала за растеж на долара и на двойката USD/JPY.
Федералното правителство на САЩ остава затворено за шести пореден ден, докато Сенатът се разотиде без да постигне бюджетно споразумение. Демократите отхвърлиха бюджета на републиканците, настоявайки за продължаване на субсидиите за здравеопазване на населението.
Тази седмица пазарите очакват речи от ключови членове на FOMC, и по-специално председателя на Fed Джером Пауъл в четвъртък. В сряда публикуването на протокола от заседанието може да хвърли светлина върху потенциалните намаления на лихвите в условията на икономически рискове — събитие, което ще повлияе на динамиката на щатския долар и двойката USD/JPY.
От техническа гледна точка, пробивът на психологическото ниво от 150.00 от вчера благоприятства „биковете“. Освен това, осцилаторите на дневната графика остават в положителна зона, което индикира, че пътят на най-малкото съпротивление за спотовите цени е възходящ. Още повече, цените вече са пробили върха от август около 151.00.
От друга страна, корективните отстъпления вероятно ще намерят стабилна подкрепа на нивата 150.70 и 151.00.
