Само преди няколко седмици, анализаторите от Goldman Sachs прогнозираха, че златото скоро може да достигне марката от $4,000. Вчера тази прогноза се сбъдна. Цените на спот златото надвишиха $4,000 за унция за първи път и в момента се задържат около $4,036. Този важен момент идва на фона на нарастващите опасения, че текущото прекъсване на работата на правителството може да има сериозно въздействие върху икономиката на САЩ.
Това е исторически момент за златото, което преди две години се търгуваше под 2000 долара. Само през тази година, златото е скочило с повече от 50%, движено от глобалната търговска несигурност, въпросите около независимостта на Федералния резерв и опасенията за финансовата стабилност на САЩ. Увеличените геополитически напрежения също играят съществена роля в повишаването на търсенето на активи-пришлища, докато централните банки увеличиха покупките си на злато през последните месеци.
Последният скок в златото стана особено значим, тъй като инвеститорите търсят защита от потенциални пазарни сътресения поради бюджетната безизходица във Вашингтон. Промяната на Федералния резерв към по-мека парична политика допълнително подкрепи възхода на златото, тъй като металът не носи лихви. Инвеститорите ответно увеличиха разпределенията си към борсово търгуваните фондове (ETFs). Всъщност, през септември, физически подкрепените златни ETF-та отбелязаха най-големия си месечен приток от над три години. Освен това, отслабването на щатския долар — поради очакванията за намаляване на лихвените ставки от Фед — направи златото относително по-достъпно за чуждестранните купувачи, което допълнително подклажда търсенето.
В съвкупност, сбиването на тези фактори създаде идеална среда за продължаващ растеж на цените на златото. Въпреки това, инвеститорите трябва да са наясно, че пазарът на злато също е подложен на волатилност. Вземането на решения трябва да включва разглеждане на различни потенциални сценарии. От съществено значение е да останете диверсифицирани и да избягвате да разчитате само на златото като средство за съхранение на капитала.
Исторически, значителни скокове в цените на златото често съвпадат с по-широки икономически и геополитически стресови ситуации. Златото надхвърли 1000 долара за унция след глобалната финансова криза, 2000 долара по време на пандемията от COVID-19 и 3000 долара по време на обявяването на тарифите от администрацията на Тръмп, които разтърсиха глобалните пазари през март.
Сега, благородният метал премина прага от 4000 долара сред нови сътресения — включително словесните атаки на президента на САЩ Доналд Тръмп срещу Федералния резерв. Те включват директни заплахи към председателя на Фед Джером Пауъл и опити за отстраняване на губернатора Лиза Кук от поста й — може би най-значимото предизвикателство досега за независимостта на Фед.
От техническа гледна точка, купувачите сега трябва да пробият най-близкото съпротивление на $4,062. Успешно пробиване над това ниво би отворило пътя към $4,124, над което по-нататъшен напредък вероятно ще бъде труден. Крайната възходяща цел може да бъде зоната около $4,186.
Ако цените започнат да се отдръпват, мечките ще целят да си възвърнат контрола около $4,008. Потвърден пробив под това ниво би нанесли значителен удар на бичия тренд и би могло да свали златото към $3,954, с потенциал за допълнителен спад към $3,906.
