Вълновият модел на 4-часовия график на EUR/USD не се променя от няколко месеца, но през последните седмици е приел по-сложна форма. Все още е твърде рано да се заключи, че възходящият тренд е отменен, но нов спад на еврото ще изисква корекции.
Строежът на възходящия тренд продължава, докато новините в основно подкрепят не долара. Търговската война започната от Доналд Тръмп продължава. Продължава конфронтацията с Фед. "Гълъбскиете" очаквания на пазара за лихвата на Фед се увеличават. Затварянето на американското правителство все още е налице. Пазарът оценява много слабо първите 7-8 месеца от президентството на Тръмп, макар и икономическият растеж във второто тримесечие да достигне почти 4%.
В момента може да се предположи, че строителството на импулсната вълна 5 продължава, с цели, които се разтягат до нивото 1,25. Вътре в тази вълна структурата е скоро също сложна и неоднозначна, но нейната по-висока степенна скала не поставя големи въпроси. В момента са видими три възходящи вълни, което означава, че двойката формира вълна 4 в рамките на вълна 5, която приема тривълнова форма и може вече да е близо до завършване.
В четвъртък EUR/USD отбеляза спад от още 70 основни пункта, въпреки че темпът на спада на еврото забавя. Напомнете, че тази седмица европейската валута попадна под натиск от продажбите заради политическата криза във Франция, изразена в оставката на петия премиер през последните две години. Освен това данните за индустриалното производство в Германия силно разочароваха, като паднаха до равнищата от 2005 година. Въпреки това тези фактори вече са отчетени от пазара. За намаляване на търсенето на евро са необходими нови негативни фактори.
Миналата нощ Фед пусна протокола от заседанието си на 17 септември, който в голяма степен отрази съвпадането между очакванията на пазара и политиките на FOMC. Функционерите на Фед са готови да продължат да гласуват за намаляване на лихвите, тъй като съществува риск от "охлаждане" на пазара на труда и американската икономика може да забави през следващите квартали. В същото време повечето функционери имат предвид индекса за потребителските цени, който продължава да расте месец след месец в отговор на все по-високите мита на Тръмп.
Текущата позиция на Фед е неинвидираща. Лихвата трябва едновременно да бъде намаляна и повишена. Следователно, базовият сценарий за сега остава два кръга монетарно облекчение в края на 2025 година и един кръг в началото на 2026 година. Тръмп иска повече, Bessent иска повече, и дори Steven Miran смята, че лихвата трябва да бъде рязко намалена. Въпреки това повечето функционери на Фед придържат към балансиран подход, който не предполага агресивно облекчение.
Общи заключения
На базата на анализа на EUR/USD, заключавам, че инструментът продължава да формира възходяща секция на тренда. Вълновият модел все още напълно зависи от новините, свързани с решенията на Тръмп и външната и вътрешната политика на новата администрация на Белия дом. Целите на текущата секция на тренда могат да се разтеглят до нивото 1.25. В момента се формира корекционна вълна 4, която може да бъде близка до завършване. Структурата на възходящата вълна остава валидна. Съответно, на краткосрочен период разглеждам само възможности за закупуване. До края на годината очаквам значение на еврото да достигне до 1.2245, което съответства на 200,0% Fibonacci.
В по-малък мащаб, цялата възходяща секция на тренда е ясно видима. Вълновият модел не е най-стандартният, тъй като корекционните вълни се различават по размер. Например, вълната от по-високата степен 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 на вълна 3. Но такива случаи се случват. Важно е да се помни, че по-добре е да се изолират ясни структури на графиката, отколкото да се опитваме да отчетем всяка вълна. Текущата възходяща структура е почти неоспорима.
Ключовите принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търговия и често се променят.
- Ако няма увереност в ситуацията на пазара, по-добре е да не купувате.
- Никога няма и не може да има 100% увереност за посоката на движение. Винаги използвайте предпазни Стоп Лос поръчки.
- Вълновия анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
