Валутната двойка EUR/USD претърпя относително неочакван спад към пълзящата средна в петък. От техническа гледна точка няма нищо изключително в това движение – това беше рутинна корекция. Ако продавачите успеят да задържат цената под пълзящата средна, тенденцията може да се върне към низходяща, макар че дори това вероятно няма да има дългосрочни последствия.
Това е за дневния времеви обхват. "Тръмп трендът" започна по-рано през годината и ни постави здраво в средносрочен изглед. На по-високи времеви рамки като 24-часова графика картината става ясна: ние сме в силна възходяща тенденция, която с течение на времето премина в широко странично движение - или плосък пазар. Тази плоска фаза представлява период на натрупване или разпространение за големите играчи. На по-прост език, пазарът се подготвя за нова тенденция от няколко месеца насам, и повечето от краткосрочните движения, които наблюдаваме, са просто пазарен шум в рамките на тази по-широка консолидация.
Важно е да се помни, че по време на плоски фази, значителни причини не са задължително нужни, за да се движи цената в една или друга посока. Нашето мнение е, че пазарът в момента натрупва негативни фактори, свързани с щатския долар, подготвяйки се да ги отрази наведнъж. Понастоящем няма истинска подкрепа за долара, произтичаща от фундаментални новини. Не вярваме, че неотдавнашните възходящи периоди на долара са поради "не прекалено-голямо-упреждение" на Федералния резерв или постоянно променящата се реторика на Тръмп.
В петък, щатският долар поскъпна слабо и много анализатори бързо посочиха "облекчаване на търговските напрежения" с Китай. Но нека не забравяме: в последните месеци Тръмп наложи нов кръг от мита - влияещи на стоки като камиони, медицински консумативи и мебели. Митата върху индийския внос са се увеличили до 50%, а китайските продукти сега са обложени със 100% мита. Това ли анализаторите наричат "размразяване" или "намалено търговско напрежение"?
Дори САЩ и Китай да постигнат ново временно споразумение през ноември, това няма да сложи край на търговската война. Следващия месец Тръмп може отново да обяви "несправедливо третиране" и да наложи нови мита - този цикъл може да продължи безкрайно. Пазарите ще продължат да реагират на този сериозен фактор. Въпреки това, си струва да се отбележи, че пазарът се движи според определени алгоритми и модели. За да се инициира нова дългосрочна тенденция е нужно време за институционалните играчи да изградят необходимия обем. Ритейл търговците с малки позиции могат да купуват или продават бързо, но големите банки и институции не могат да преместват милиарди в и извън позиции за една нощ.
Затова продължаваме да очакваме по-нататъшно отслабване на щатския долар. Настоящата корекция може да продължи още няколко седмици или месеци, но крайният резултат все още изглежда очевиден.
Средната волатилност за EUR/USD през последните пет търговски дни е 65 пипса към 20 октомври, което се счита за "средно". В понеделник очакваме движение в диапазона от 1.1588 до 1.1719. Дългосрочният линеен регресионен канал продължава да бъде насочен нагоре, което показва, че по-широката тенденция остава стабилна. Индикаторът CCI наскоро навлезе в зоната на свръхпродаване, което може да предизвика нова вълна на възход.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1: 1.1658
- S2: 1.1597
- S3: 1.1536
Най-близки нива на съпротива:
- R1: 1.1719
- R2: 1.1780
- R3: 1.1841
Търговски препоръки:
EUR/USD се опитва да установи нов възходящ тренд на 4-часовата графика, докато по-дългите времеви рамки продължават да показват възходящ пазар. Динамиката на щатския долар остава основно под влияние на политиката на Доналд Тръмп и антиглобалната риторика. Въпреки че доларът наскоро показа краткосрочна сила, тези епизоди са основани на неустойчиви причини. Движението в хоризонтала на дневната графика напълно подкрепя тази гледна точка.
Ако цената остава под подвижната средна, краткосрочни къси позиции могат да бъдат разглеждани с цел около 1.1536, основани само на технически условия. Ако цената остава над подвижната средна, дългите позиции остават валидни в посока 1.1841 и евентуално 1.1902 в рамките на по-широкия тренд.
Обяснение на елементите на графиката:
- Линейните регресионни канали помагат за идентифициране на текущата посока на тенденцията. Ако и двата канала сочат в една и съща посока, трендът се счита за силен.
- Подвижната средна (20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и предпочитаната посока за търговия.
- Murray нивата представляват проектирани зони на подкрепа/съпротива за продължение на тренда или корекция.
- Нивата на волатилност (червени линии) предполагат очаквания ценови диапазон за следващите 24 часа въз основа на текущите мерки на волатилност.
- Индикаторът CCI: стойности под –250 (свръхпродаване) или над +250 (свръхкупуване) сигнализират потенциално обръщане на тренда или промяна на тренда.
