Валутната двойка EUR/USD остана практически неподвижна във вторник. Като цяло, почти всеки ден множество експерти, анализатори и прогнозиратели споделят своите мнения, използвайки изрази като "доларът се е укрепил" или "защо доларът пада?" Ние също използваме такива епитети и фрази. Но е важно да се разбере, че покачване с 10 пипа в двойката също означава спад в стойността на американската валута. Обратно, спад от 10 пипа обозначава растеж на долара. Но трябва ли да приемаме тези промени в цената като действителен растеж или спад?
От наша гледна точка, когато волатилността на пазара е минимална, няма особен смисъл да се говори за увеличения или намаления. По същество, всички движения през последните четири месеца са пазарен шум. Какво представлява пазарният шум? Това са незначителни ценови колебания в ограничен диапазон, или просто флат. Преминавайки към ежедневния времеви интервал, виждаме този флат ясно. Цената се търгува между 1.1400 и 1.1830 вече почти четири месеца. Някои може да смятат, че това е достатъчно широк диапазон, за да се счита за флат, но в действителност, това е чист флат. Просто защото се формира на ежедневния времеви интервал, ширината е подходяща.
Така, всички движения в рамките на флат не отразяват непременно настоящия фундаментален или макроикономически фон. От 1 юли (когато можем да считаме, че флатът е започнал), видяхме два цикъла на спад и един цикъл на растеж. Като се има предвид, че фундаменталният и макроикономическият фон е рязко отрицателен за USD, пазарът вижда всеки цикъл на растеж като логичен резултат. Обратно, спадовете се приемат като технически корекции или нелогични движения. Така трябва да бъдат оценявани такива движения, но общо взето, всички промени в цените от 1 юли насам са корекции, флат и пазарен шум.
Ето защо не е много точно да се твърди, че доларът е поскъпнал или поевтинял в момента. Двойката EUR/USD се задържа стабилно около 1.1650 вече няколко месеца. Относно това, което ще се случи следващото, можем да определим чрез фундаментален и макроикономически анализ.
Трябва да се отбележи, че валутните курсове се движат от голям капитал. Пазарът предввещава някои събития (вече известни) предварително. В някои случаи има фундаментални основи за тренд, но все пак наблюдаваме флат. Пример за това може да бъде Федералният резерв. От есента на 2022 г., когато инфлацията в САЩ започна да се забавя, пазарът очакваше облекчаване на монетарната политика и действително през есента на 2022 г. 16-годишният цикъл на растеж на долара приключи. Сега може да изглежда, че всичко е на място доларът да продължи да пада, но пазарът е флат. Флатът е нужен просто за да позволи на създателите на пазара да формират нови дълги позиции в двойката EUR/USD. От наша гледна точка, преди всичко, глобалният тренд на долара е приключил; второ, нов спад на долара неизменно ще настъпи, но не "по график", тъй като това би било твърде просто.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни, към 29 октомври, е 43 пипса и се характеризира като "ниска". Очакваме движение в диапазона 1.1621-1.1707 в сряда. Горното ниво на линейната регресия е насочено нагоре, което показва продължаваща възходяща тенденция. Индикаторът CCI е навлязъл в зона на препродажба, което може да сигнализира за нов кръг на възходящ импулс.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Препоръки за търговия:
Валутната двойка EUR/USD се опитва да започне нова възходяща тенденция на 4-часовата времева рамка. Възходящата тенденция остава на всички по-високи времеви рамки, но дневната времева рамка е изравнена за няколко месеца. Американската валута продължава да бъде силно повлияна от политиките на Доналд Тръмп, който не възнамерява да "спре на достигнатото". Напоследък доларът се покачва, но местните причини са поне двусмислени. Въпреки това, изравняването на дневната времева рамка обяснява всичко. Ако цената е под движищата се средна стойност, могат да се считат малки къси позиции с цели при 1.1597 и 1.1536 на чисто техническа основа. Над линията на движищата се средна стойност, дългите позиции остават актуални с цели при 1.1841 и 1.1902 за продължение на тенденцията.
Обяснения за илюстрациите:
- Линейни регресионни канали: Помагат за определения на текущата тенденция. Ако и двете са насочени в една посока, това показва силна тенденция.
- Линия на движещата се средна (настройки: 20,0, изгладена): Определя краткосрочната тенденция и посоката на търговията.
- Murray нива: Целеви нива за движения и корекции.
- Нива на волатилност (червени линии): Вероятен ценови канал, в който двойката ще бъде през следващия ден, въз основа на текущите индикатори за волатилност.
- CCI индикатор: Влизането му в зона на препродажба (под -250) или презакупуване (над +250) показва предстоящо обръщане на тенденцията в противоположната посока.
