Имаме изобилие от добри новини, докато лошите практически липсват. На този фон, как е възможно S&P 500 да не се повиши? Широкият фондов индекс достигна нови рекордни нива сред нов оптимизъм около търговията, покачването на акциите на NVIDIA и силните макроикономически данни. Въпреки това, към края на търговската сесия, инвеститорите предпочетоха да заложат на сигурно и да затворят някои дълги позиции преди важните отчети от компаниите на Величествената седморка и обявленията след срещата на ФОМК. В резултат, фондовият пазар се оттегли.
Според информация от Wall Street Journal, Белият дом планира да намали тарифите за внос, свързан с фентанилови продукти, от 20% на 10%. В следствие на това, средната тарифа срещу Китай ще намалее от 55% на 45%. Това ще бъде още една стъпка към деескалация на търговския конфликт и подобряване на глобалния риск апетит. Това се допълва от положителните данни за заетостта в частния сектор от ADP. През четирите седмици до 11 октомври, показателят нарасна средно с 14,250, в сравнение с -32,000 през август. Очевидно е, че пазарът на труда се подобрява, както и икономиката на САЩ. Защо да не купуваме S&P 500?
Динамика на заетостта в частния сектор в САЩ
Инвеститорите не разглеждат срещата на FOMC като значително пазарно събитие. Решението на централната банка е ясно още преди завършека й. Лихвата по федералните фондове ще спадне до 4%, и Джером Пауъл вероятно ще се въздържа от сигнализиране на посоката й занапред в условията на разделение в FOMC. В такива условия добрите новини от американската икономика са от полза за S&P 500.
Инвеститорите се подготвят за отчетите за тримесечните финансови резултати на технологичните гиганти. Очаква се разходите за Microsoft, Alphabet, Amazon и Meta да нараснат до 360 милиарда долара в настоящата финансова година и до 420 милиарда долара през следващата. По-голямата част от тези разходи ще бъдат свързани с технологиите за изкуствен интелект. Именно Величествената Седморка тласка - и продължава да тласка - широкия индекс на акциите към рекордни върхове. Забележително е, че S&P 500 се е увеличил с 92% от най-ниската си точка през октомври 2022 г. Съдейки по представянето на предишните бичи пазари, това не е прекомерно нарастване.
Динамика на разходите на технологичните компании
Освен това, NVIDIA е скептична относно идеята за балон в компаниите от технологичния сектор. Лидерът в индустрията подписа договор с фармацевтичната корпорация Eli Lilly за създаването на суперкомпютър за разработване на лекарства с използването на изкуствен интелект. Това увеличи акциите на компанията с 5% и ускори растежа на S&P 500.
Не е изненада, че в тези условия, банките и инвестиционните фирми бързат да повишат прогнозите си за широкия борсов индекс. Ако границата от 7,100 беше считана за астрономическа в началото на годината, сега тя се разглежда като базов сценарий.
Технически погледнато, на дневния график, ралито на S&P 500, целящо предварително обявената цел от 6,920, продължава да набира инерция. Докато широкият борсов индекс търгува над нивото от 6,800, фокусът трябва да остане върху покупките. Освен това, пробивът на съпротивата при 6,920 ще отвори пътя към 7,045 и 7,140.
