Вълновият модел на 4-часовата графика за EUR/USD се промени — за съжаление, не към по-добро. Все още е твърде рано да се заключи, че възходящият тренд е завършил, но последният спад в еврото наложи корекция на вълновата структура. Сега виждаме серия от корективни формации, които може да са част от глобалната вълна 4 на по-широкия възходящ тренд. В този случай вълна 4 придобива необичайно продължителна форма, но като цяло, вълновият модел остава последователен.
Конструкцията на възходящия тренд продължава, докато новинарският фон като цяло подкрепя повече еврото, отколкото долара. Търговската война, инициирана от Доналд Тръмп, все още продължава. Конфронтацията на президента с Федералния резерв също продължава. Очакванията на пазара за "гълъбово" понижаване на лихвите от Федералния резерв остават високи, особено поглеждайки към 2026 година. Междувременно, блокирането на правителството на САЩ продължава и трудовият пазар показва признаци на охлаждане.
Според мен сегментът на възходящия тренд все още не е завършил, с цели, които потенциално достигат дори до ниво от 1.25. Въз основа на това, еврото може да продължи да се покачва известно време — дори без силни фундаментални причини (както видяхме през последния месец) — но вълновата структура все още сочи нагоре.
Курсът на EUR/USD спадна с още 40 базисни точки в петък. Еврото падаше почти цяла седмица и до петък ситуацията стана доста тревожна. По-рано предложих, че ЕЦБ може да е започнала скрити валутни интервенции, тъй като по-силното евро е изключително неблагоприятно за централната банка. Това е само хипотеза, но как иначе можем да обясним спада на еврото и покачването на долара?
Вчера ЕЦБ завърши предпоследната си среща за годината и остана неутрална в решенията си. Лихвените проценти останаха непроменени за втори пореден път, докато Федералният резерв, в контраст, проведе втори рунд на монетарно облекчаване. Кристин Лагард заяви, че инфлацията е близо до целта и текущата монетарна политика е подходяща и не изисква корекции. Следователно, деветият рунд на облекчаване или е отложен, или е отменен напълно.
Ако ЕЦБ вече не заема "гълъбова" позиция, тогава защо еврото пада? Инфлацията в еврозоната се забави до 2.1% през октомври, но какво значение има това, ако Лагард току-що заяви, че не се изисква по-нататъшно облекчаване? Между другото, пазарът вече очакваше инфлацията да се забави до 2.1% годишно. Основната инфлация се покачи леко до 2.4%, което теоретично би трябвало да подтикне ЕЦБ към размисъл за повишаване на лихвите. Този фактор сам по себе си би трябвало да подкрепя еврото. Според мен текущият спад на европейската валута изглежда все по-озадачаващ.
Основни Изводи
Въз основа на анализа на EUR/USD, стигам до заключението, че двойката продължава да изгражда възходящ сегмент на тренда. Пазарът в момента е в пауза, но политиките на Тръмп и действията на Федералния резерв остават значими фактори, които могат да допринесат за бъдещо отслабване на американския долар. Целите на текущия тренд могат да се простират към нивото от 1.25. В момента вероятно сме свидетели на формирането на корективна вълна 4, която е приела усложнена и продължителна форма. Следователно, в краткосрочен план продължавам да предпочитам дълги позиции, тъй като всички низходящи движения все още изглеждат корективни. Крайната структура a–b–c–d–e може да е близо до завършване.
На по-малка скала, цялата възходяща секция на тренда е видима. Вълновият модел е до известна степен нестандартен, тъй като корективните вълни се различават по големина. Например, голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 във вълна 3. Обаче такива случаи се срещат. Нека ви напомня, че е по-добре да се идентифицират ясни и лесно разпознаваеми структури на графиките, вместо да се анализира прекомерно всяка отделна вълна. Текущият възходящ модел, като цяло, е доста ясен.
Основни Принципи на Моя Анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и разбираеми. Комплексните са трудни за търговия и често водят до промени.
- Ако не сте сигурни какво се случва на пазара, по-добре е да стоите извън него.
- Никога няма 100% сигурност за посоката на движение на цените. Винаги използвайте Stop-Loss поръчки.
- Вълновият анализ може и трябва да се комбинира с други аналитични методи и търговски стратегии.
