Валутната двойка EUR/USD продължи да търгува в по-нисък диапазон през целия петък. Изненада ли това някого? Сред интересните събития в последния търговски ден от предходната седмица бе само първата оценка за инфлацията в еврозоната за октомври, която неочаквано достигна 2.1%. Предходният месец бе отчетено стойност от 2.2%, и повечето търговци очакваха годишен спад до 2.1%. По този начин това беше точно един от случаите, в който очакванията напълно съвпаднаха с реалността. Следователно нямаше на какво да реагират търговците. Въпреки това, след този доклад, европейската валута отново потъна, въпреки че този отчет не променя абсолютно нищо.
Трябва да се разбере, че когато инфлацията беше на 7% или 5%, всяко намаление/увеличение или съответствие/несъответствие с прогнозите имаше значение за пазара и влияеше на паричната политика на Европейската централна банка. Сега самата ЕЦБ, заедно с Кристин Лагард, открито заявява, че инфлацията е стабилизирана, че параметрите на паричната политика са удовлетворителни и че няма нужда от корекция на основния лихвен процент. Следователно, независимо дали инфлацията се увеличава или намалява, това няма значение; тя остава близо до целевото ниво.
Пазарът отново използва формална причина да продаде двойката. Напомнете си, че през целия октомври многократно посочвахме, че няма основания за покачване на долара, и това остава така през последния месец. Разбира се, всяко движение винаги може да бъде обяснено ретроспективно, което повечето експерти постоянно правят. Например, след срещата на Федералния резерв, при която основният лихвен процент беше намален за втори пореден път, доларът също се покачи, а експертите заявиха, че Федералният резерв не е бил "достатъчно гълъбов", което звучи нелепо. Вероятно експертите очакваха Пауъл открито да обещае намаление на лихвения процент през декември, което председателят на Федералния резерв никога не е правил.
Неговата риторика от среща до среща се свежда до същия основен тезис, че решения относно процентите могат да се вземат само въз основа на макроикономически данни. В момента ключови макроикономически показатели за пазара на труда и безработицата не се публикуват поради продължаващата спиране на работата на правителството, което продължава месец (и пазарът също игнорира този фактор). Така че Пауъл не би могъл, по принцип, да обещае намаление на процентите през декември, нито да го намекне.
Плавно преминахме към същността на въпроса. Тъй като настоящото низходящо движение може да бъде само още една вълна на корекция на дневната времева рамка, настъпи моментът да се обърне внимание на седмичната времева рамка. Там виждаме ясно определена низходяща тренд линия, от която цената наскоро отскочи за четвърти път (съответната илюстрация е предоставена в статиите с търговски препоръки, свързани по-долу). Тъй като цената е отскочила от глобалната низходяща тренд линия и дневната времева рамка продължава да показва равна тенденция, настоящата покачване на американската валута е чисто техническа. Нито фундаменталният, нито макроикономическият фон играят роля тук.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 3 ноември е 63 пипса, което се счита за "средно." Очакваме двойката да се търгува в диапазона между 1.1476 и 1.1601 в понеделник. Горният канал на линейната регресия е насочен странично, което сигнализира за равнинно движение. Индикаторът CCI влезе в зоната на свръхпродажба два пъти през октомври (!!!), което може да предизвика нова вълна на възходящ тренд.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD се опитва да започне нов възходящ тренд на 4-часовия времеви интервал, с възходящ тренд, който преобладава на всички по-високи времеви интервали, въпреки че равнинният тренд е налице на дневния времеви интервал вече няколко месеца. Глобалният фундаментален фон продължава да оказва силно влияние върху долара. Напоследък доларът се покачва, но локалните причини за това са поне двусмислени. Въпреки това, равнинният характер на дневния времеви интервал обяснява всичко.
С цената под подвижната средна, могат да се разглеждат незначителни шорт позиции с цели от 1.1536 и 1.1475, базиращи се единствено на технически критерии. Дългите позиции остават релевантни над линията на подвижната средна, с цели на 1.1841 и 1.1902, като част от настоящия тренд.
Обяснения за илюстрациите:
- Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава силен тренд в момента.
- Линията на подвижната средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
- Нивата на Мъреи са целевите нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в който двойката ще се търгува следващия ден, въз основа на текущите волатилностни параметри.
- Индикаторът CCI, навлизащ в зоната на свръхпродажба (под -250) или зоната на свръхкупуване (над +250), показва че обръщане на тренда в противоположна посока е наближаващо.
