Валутната двойка EUR/USD отново бе много слаба в сряда, запазвайки низходящия си наклон. Единствените значими събития за деня включват индекса на дейността в сектора на услугите ISM от САЩ и докладът на ADP, който сега е единственият доклад, на който пазарни участници могат да базират своите заключения относно американския пазар на труда. Обаче, ще обсъдим макроикономическите данни по-нататък. В тази статия (въпреки фундаменталния й характер) ще се съсредоточим върху най-важния фактор, задвижващ движението на двойката надолу вече повече от месец.
Дневният времеви период най-добре илюстрира текущата ситуация на валутния пазар. Често споменаваме това, защото е наистина вярно. Заслужава да се припомни, че в училищата по търговия винаги учат начинаещите да започват своя анализ от по-високи времеви периоди. И така, какво виждаме на по-високите времеви периоди?
Нека да започнем не с дневния, а с седмичния времеви период. На седмичния времеви период (илюстрацията е представена в статията с търговски препоръки за EUR/USD) виждаме низходящ тренд и възходящ тренд. Линията на тренда, която започва през февруари 2018 г., и възходящият тренд, който стартира през септември 2022 г. По време на текущия възходящ тренд, цената се отблъсква от линията на тренда през септември, както се очакваше на базата на технически анализ. От тогава наблюдаваме спад (вече месец и половина), който оставя много анализатори да се чешат по главите и да измислят най-невероятните обяснения.
Сега нека преминем към дневния времеви период. От първи юли цената се движи в плосък модел. И не просто в плосък модел, а на високи нива. Този плосък модел може да бъде ограничен от нивата 1.1400 и 1.1830. Защо текущия спад, продължаващ месец и половина, се счита за плосък? Нека използваме метод, широко използван във всяка търговска школа. Известно е, че трендовите движения са бързи, резки и силни. Съответно, корекциите са бавни и слаби. Ако измерим от последния пик до текущата цена, ще установим, че европейската валута е спаднала с 430 пипса за 35 търговски дни. Обаче, корекцията започна не преди месец и половина, а на първи юли. Следователно, тя продължава вече 91 търговски дни. Така, средно, еврото поевтинява с пет пипса всеки ден.
Сега нека изчислим колко бързо се е повишавало еврото през първата половина на тази година. Ръстът започна от 1.0180 и завърши на 1.1830. Така, за 121 търговски дни, еврото се повиши с 1650 пипса, което означава среднодневен ръст от 14 пипса. Както виждаме, трендовото движение е три пъти по-силно от корекцията. Нещо повече, корекцията на дневния времеви период все още не е завършила. Ако възходящият тренд продължи около шест месеца, корекцията може да продължи дори по-дълго. Не винаги се случва така, но е напълно възможно. Следователно, поддържаме първоначалното си становище: текущото движение е техническо и корективно. Възходящият тренд е все още в сила.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни, към дата 6 ноември, е 48 пипа и се характеризира като "ниска". Очакваме двойката да се движи между 1.1429 и 1.1525 в четвъртък. Горният линеен регресионен канал сочи надолу, сигнализирайки за низходящ тренд, но дневната времева рамка остава плоска. Индикаторът CCI два пъти навлезе в зона на претовареност през октомври (!!!), което може да провокира нов възходящ тренд.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1475
- S2 – 1.1414
- S3 – 1.1353
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1536
- R2 – 1.1597
- R3 – 1.1658
Препоръки за търговия:
Валутната двойка EUR/USD понякога прави опити да постави начало на нов възходящ тренд на 4-часовата времева рамка, но като цяло продължава да пада. Възходящият тренд остава непокътнат на по-високите времеви рамки, но дневната времева рамка е останала плоска от месеци. Американският долар все още значително е повлиян от глобалната фундаментална среда. Напоследък доларът се покачва, но местните причини са поне двусмислени. Все пак, плоската природа на дневната времева рамка обяснява всичко. Когато цената е под движещата се средна стойност, могат да се разглеждат малки къси позиции с цели от 1.1429 и 1.1414 на чисто технически основания. Над линията на движещата се средна стойност, дългите позиции остават актуални с цели от 1.1841 и 1.1902 за поддържане на тренда.
Обяснения за илюстрациите:
- Линейните регресионни канали помагат да се определи текущия тренд. Ако и двата са насочени в същата посока, това показва, че трендът е в момента силен.
- Линията на движещата се средна стойност (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която търговията трябва да се извършва в момента.
- Нивата Murray са целеви нива за движенията и корекциите.
- Нивата на волатилност (червените линии) представляват вероятния ценови канал, в който двойката ще прекара следващите дни, въз основа на текущите показатели за волатилност.
- Влизането на индикатора CCI в зона на претовареност (под -250) или презупълненост (над +250) показва, че се приближава обръщане на тренда в обратна посока.
