Валутният двойка EUR/USD се търгува в петък с отново много ниска волатилност. През последните няколко месеца средната волатилност спадна до 53-60 пипса на ден, намаление от 75-90 пипсa през лятото. Въпреки това, спадът в волатилността не трябва да е изненада, тъй като плоският тренд продължава на дневен график в продължение на няколко месеца. Обикновено плосък тренд е характеризиран с ниска волатилност и нелогични движения в рамките на страничен диапазон, което е точно това, което наблюдаваме сега. В краткосрочен план, почти всяко движение на двойката от октомври насам не може да бъде обяснено логично. Но в средносрочен план, ние виждаме плосък тренд и обясненията за такива движения са излишни.
В петък един забележителен случай беше индексът на потребителското настроение на Университета в Мичиган, който отново спадна от 53.6 до 50.3. Следователно падането на американския долар беше известно оправдано. Въпреки това, общо взето, доларът се е повишавал почти месец и половина без никаква основателна причина. Разбира се, всеки събитие или отчет можете да бъдат извити във всеки посока, удобна за експертите или анализаторите. Например, много все още твърдят, че Федералната резерва показа "недостатъчен гълъби подход" на последната среща, което стимулира повишението на долара. Ние не споделяме този поглед. Плоският тренд остава основният фактор, задвижващ всички движения.
Когато плоският тренд най-накрая приключи, можем да обсъдим нов тренд и свързаните с него характеристики. На дневния график е ясно, че цената се приближи до долната граница на плоското на 1.1400 през последната седмица. Цената не тества това ниво изчерпателно, но плоският тренд винаги е случаен, не е точно движение от една линия на канала до друга. Поради това можем да предположим, че нисходящото движение в рамките на плоското е приключило. В този случай, бихме могли да очакваме двойката да се повиши до 1.1800, което не изисква никаква фундаментална или макроикономическа основа.
Тъй като това включва растежа на еврото и спада на долара, не е необходимо да търсим причини за възходящо движение. САЩ все още е в затвореност; пазарът на труда е "в хаос, но обещава да се върне"; протекционистичните политики на Доналд Тръмп продължават да отблъскват инвеститорите и имигрантите; трудовите мигранти се изгонват от САЩ; Фед подхожда по гълъбовиден начин; и търговската война продължава. Затова ние смятаме, че спадът на долара ще продължи, базиран на най-малкото глобалните фундаментални събития, които се случват по целия свят. Доларът вече не е непоколебима и стабилна стойност за съхранение. Доверието в него от страна на централните банки намалява. Само след уверено пресичане под 1.1400 ще разгледаме алтернативни сценарии за валутния пазар. Въпреки това, остава много трудно да си представим какво би могло да доведе до по-нататъшен растеж на долара.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 10 ноември е 53 пипса, характеризирана като "ниска". Очакваме двойката да се търгува между 1.1511 и 1.1617 в понеделник. Горният канал на линейната регресия е навън, което сигнализира за нисходяща тенденция, но в действителност на дневния график остава равна тенденция. CCI индикаторът влезе в зоната за прекомерно продажби два пъти през октомври, което може да сигнализира за нова вълна на възходящата тенденция през 2025.
Най-близките нива на подкрепа:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Най-близките нива на съпротива:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD отново се установи над скользящата средна, с продължаваща възходяща тенденция през всички по-високи периоди, докато на дневния график остава равна тенденция за няколко месеца. Глобалният фундаментален фон продължава да оказва силно влияние върху американския долар. През последно време доларът показва нарастване, но причините за това движение може да са строго технически. Ако цената е позиционирана под скользящата средна, могат да се разгледат малки къси позиции с цели на 1.1475 и 1.1414, базирани изключително на технически фактори. Над линията на скользящата средна, дългите позиции остават актуални, насочени към 1.1800 (горната линия на равната тенденция на дневния график).
Обяснения към илюстрациите:
- Каналите на линейната регресия помагат за определяне на текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това указва, че тенденцията в момента е силна.
- Скользящата средна линия (настройки 20,0, изгладени) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която в момента трябва да се провежда търговията.
- Нивата на Мъри са целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилността (червени линии) представляват вероятния ценов канал, в който двойката ще прекара следващите дни, на базата на текущите показатели за волатилност.
- Влизането на CCI индикатора в зоната за прекомерни продажби (под -250) или прекомерни покупки (над +250) указва, че се приближава обръщане на тенденцията в обратната посока.
