Валутната двойка EUR/USD търгуваше с ниска волатилност в понеделник, показвайки пълна липса на желание да се движи в някоя посока. Вече няколко седмици насочваме вниманието на търговците към няколко много важни технически точки. Може да изглежда, че напълно сме забравили за макроикономическата или фундаменталната среда, но това не е така. Нека разберем защо.
Първо, фундаменталната среда беше игнорирана от пазара през последния месец и половина. Да си припомним, че доларът нарасна с 300 пипса по време на американския "shutdown". След това той спокойно продължи предишното си започнато спадане, когато "shutdown" официално приключи. Освен това, през същия период доларът нарастваше на фона на облекчаването на паричната политика на Федералния резерв, а сега, когато Фед почти се отказа от намаленията на лихвите през декември, той спокойно спада. Не трябва да забравяме и за тарифите на Доналд Тръмп. Последният пакет беше въведен в началото на октомври и засегна всички вносни камиони, лекарства и мебели. Малко след това тарифите за Индия бяха увеличени до 50%. Всичко това не попречи на долара да нараства през октомври. Така, можем да кажем, че пазарът все още не е признал фундаменталната обстановка.
Второ, в момента липсват най-важните макроикономически данни. Икономическите данни от Еврозоната (за инфлация или безработица) са важни, но американските данни винаги остават приоритет за търговците. Освен това, Европейската централна банка ефективно завърши своя цикъл на облекчаване на паричната политика, така че вниманието на пазарите се прехвърли към Фед. Решенията на Фед зависят от макроикономическите данни, които в момента липсват. Следователно, второстепенните отчети, които все още се публикуват от време на време, понякога привличат вниманието на търговците, но като цяло, макроикономиката има много малко влияние върху движенията на двойката.
По този начин, остава само техническият анализ и тук всичко е простичко и предсказуемо. Ние многократно отбелязваме флата на дневен таймфрейм, тъй като именно поради това наблюдаваме движенията, които виждаме. Валутната двойка EUR/USD се търгува в страничен канал между 1.1400 и 1.1830 от няколко месеца, а ценовите колебания в рамките на флата обикновено са случайни. Ето защо фундаменталните и макроикономически фактори не съответстват на движенията на двойката. Цената се движи класически в рамките на страничния канал – от една граница към другата. Само преди седмица цената падна до нивото от 1.1470, което означава, че беше близо до долната граница на флата. Ето защо настъпи обръщане нагоре и сега наблюдаваме растеж на двойката.
Припомняме, че всяко намаление на европейската валута в момента е априори корекция и не съответства на фундаменталните или макроикономическите фактори. Всеки подем е напълно оправдан поради глобалните фактори, които остават в сила. Флатът в крайна сметка ще приключи и една нова фаза на възходящия тренд от 2025 ще започне с леко движение. Поради това не бихме били изненадани, ако тази фаза вече е започнала при 1.1470. До момента е много слабо движение в рамките на флата, но “Рим не е бил построен за един ден.”
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните 5 търговски дни към 18 ноември е 52 пипса, което се счита за „средно“. Очакваме двойката да се търгува между 1.1543 и 1.1647 във вторник. Горният канал на линейната регресия е низходящ, сигнализирайки мечи тренд, но всъщност на дневния времеви интервал движение настрани продължава. Индикаторът CCI влезе в зона на препродажба два пъти през октомври, което може да провокира нов етап на възходящ тренд за 2025 година.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1475
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1658
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1780
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD отново затвърди над подвижната средна, и възходящият тренд остава непроменен във всички по-високи времеви интервали, макар че движение настрани продължава на дневния времеви интервал от няколко месеца. Глобалният фундаментален фон продължава да оказва силно влияние на американската валута. Напоследък доларът нараства, но причините за това движение може да бъдат чисто технически. С цената, позиционирана под подвижната средна, могат да се разгледат малки къси позиции с цел 1.1536 базирано изцяло на технически основания. Над подвижната средна, дългите позиции остават актуални с цел 1.1800 (горната линия на движението настрани на дневния времеви интервал).
Обяснения за илюстрации:
- Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен.
- Линията на подвижната средна (настройки 20,0, изгладено) определя краткосрочния тренд и посоката, в която в момента трябва да се търгува.
- Нивата на Мъри са целеви нива за движенията и корекциите.
- Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови канал, в който двойката ще прекара следващите дни, базирано на текущите индикатори за волатилност.
- Индикаторът CCI, който навлиза в зоната на препродажба (под -250) или на прекупуване (над +250), показва, че трендовото обръщане в противоположната посока наближава.
