Вълновата структура на 4-часовата графика на EUR/USD се е трансформирала, но като цяло все още изглежда доста ясна. Няма индикации, че възходящият трендов сегмент, който започна през януари 2025 година, е отменен, но вълновата структура от 1 юли насам е станала значително по-сложна и удължена. Според мен инструментът в момента формира корективна вълна 4, която е придобила нетрадиционна форма. В рамките на тази вълна виждаме изключително корективни структури, така че няма съмнение относно корективния характер на спада.
По мое мнение, възходящият трендов сегмент все още не е завършен и целите му се простират до нивото от 1.25. Серията a-b-c-d-e изглежда завършена и затова очаквам формирането на нова възходяща вълнова последователност през следващите седмици. Вече видяхме една възходяща вълна, а сега инструментът е в процес на формиране на низходяща вълна. Следователно, можем да предположим, че наблюдаваме вълни 1 и 2 от нов трендов сегмент. Ако това предположение е вярно, вълна 2 може да се разтегне до 38.2%–61.8% от вълна 1. Следователно, третата вълна може да започне от нивото 1.1541–1.1587.
Курсът EUR/USD падна с 15 базисни точки в сряда, и това е точно така както инструментът се движи напоследък - около 15 точки на ден. Тази седмица търговският диапазон е много тесен и няма новини на фона. Дори днешният инфлационен отчет, издаден в еврозоната, не може да бъде наречен "важно" събитие. Инфлационните отчети в ЕС обикновено имат високо пазарно значение, когато ЕЦБ активно облекчаваше паричната политика. Сега, в продължение на няколко последователни заседания, ЕЦБ задържа лихвите без промяна, така че наблюдението на инфлационните промени загуби много от смисъла си. Индексът на потребителските цени е стабилизиран около 2%, така че в момента няма нужда нито да се повишават, нито да се понижават лихвените проценти.
За месец и половина пазарът нямаше достъп до данните, които в момента определят параметрите на паричната политика — а именно Nonfarm Payrolls и нивото на безработица. Утре, след дълго чакане, ще бъдат публикувани данните за септември, но е трудно дори да се предположи как пазарът ще реагира. Много анализатори смятат, че дори леко превишение на прогнозите за трудовия пазар може да е достатъчно, за да се засили търсенето на щатския долар. Лично аз се съмнявам в това, защото последните данни за Nonfarm Payrolls не могат да бъдат наречени "силни." Следователно, отчетът може да надхвърли пазарните очаквания, но вероятно няма да е истински "солиден." От моя гледна точка доларът остава в "зоната на риск."
Общи заключения
На базата на проведения анализ на EUR/USD, стигам до заключението, че инструментът продължава да изгражда своя възходящ трендов сегмент. През последните няколко месеца пазарът се възползва от промени, но политиките на Доналд Тръмп и позицията на Федералния резерв остават значими фактори, които могат да допринесат за бъдеща слабост на щатския долар. Целите за текущия трендов сегмент могат да се разширят до нивото 1.25. В момента, може да започва нова възходяща вълнова последователност. Очаквам третата вълна от тази последователност — била тя вълна c или вълна 3 — да започне от нивото 1.1541–1.1587. Във всеки случай, в следващите дни обмислям дълги позиции с цел около 1.1740.
В по-малъкен мащаб, целият възходящ трендов сегмент е видим. Вълновата структура не е най-стандартната, тъй като корективните вълни варират по размер. Например, голямата вълна 2 е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Въпреки това, и това се случва. Бих напомнил, че най-добре е да се идентифицират ясни структури на графиката, а не да се обвързваме с всяка отделна вълна. В момента, бичата структура е несъмнена.
Основните принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да са прости и ясни. Сложните структури са трудни за интерпретация и често подразбират промени.
- Ако не сте сигурни какво се случва на пазара, по-добре не влизайте в него.
- Никога не може да има 100% сигурност относно посоката на пазара. Винаги използвайте защитни поръчки Stop Loss.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други форми на анализ и търговски стратегии.
