Валутната двойка EUR/USD търгуваше изключително вяло през по-голямата част от деня в сряда. Това не е особено изненадващо, тъй като нямаше значими събития или доклади, планирани за вчера. Споменахме, че вторият оценка на инфлацията в Еврозоната носи малка тежест, а протоколите на FOMC са още по-малко значими, тъй като се публикуват три седмици след реалната среща, което прави информацията в тях остаряла, когато се публикуват.
В резултат, пазарът отново нямаше на какво да реагира вчера и през последните няколко месеца не е показал желание да поеме инициативата. Всички анализи на движенията на двойката сега се свеждат до две точки: волатилност и странично движение на дневната графика. Тези две концепции са взаимосвързани и може да се каже, че без едната, не би съществувала и другата. Волатилността намалява и в краткосрочен, и в дългосрочен план. Така че с всеки изминал ден пазарът търгува по-малко активно. На какво може да се дължи това? Ясно е на всички пазарни участници, че фундаменталните основи и макроикономиката не са виновниците. Да, нямаме важни доклади за заетостта и безработицата в САЩ от месец и половина, но дали това е спряло Федералния резерв да провежда своите срещи? Напротив, последните две срещи на Федералния резерв доведоха до "мек" избор, който обаче не е попречил на растежа на долара.
А какво да кажем за "спирането на правителството"? Може ли то наистина да се смята за обикновено събитие? Какво да кажем за различните други доклади и събития в света, особено в САЩ? Нима Доналд Тръмп не въведе нови мита през октомври? Обаче волатилността продължава да намалява, а пазарните движения остават нелогични. Единственото обяснение за това е страничното състояние. Много търговци разглеждат страничното движение като съвпадение. Мнозина вярват, че страничното движение се формира поради отсъствие на новини или значими събития. Това е голяма грешка. Страничното движение се формира по съвсем различни причини.
Да си припомним, че всички движения на който и да е инструмент условно могат да бъдат разделени на трендове и странични движения. Както всички знаем, големите играчи — маркетмейкърите — доминират на пазара. Следователно, периодите на странично движение се характеризират с натрупване или разпределение на позиции от маркетмейкърите. Трендът е реализирането на установени сделки. С други думи, големият капитал първо натрупва своите позиции, а след това движението започва, когато ликвидността е недостатъчна за покриване на търсенето или предлагането.
Следователно, текущото странично движение на дневния времеви интервал не е нито случайност, нито резултат от слаба новинарска база. То представлява планираните действия на големите играчи. Когато те изцяло установят своите позиции, трендът ще започне. Все още вярваме, че трендът е възходящ, защото е изключително трудно да се каже защо някой би купувал долара в момента. Следователно, в настоящата ситуация единствената възможност е да чакаме и... също така да натрупваме позиции. С наближаване към долната граница на страничното движение — нивото 1.1400 — това представя добра възможност за дългосрочни позиции сега.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 20 ноември е 55 пипса, което се счита за "средно". Очакваме двойката да се търгува между 1.1481 и 1.1591 в четвъртък. Горният канал на линейната регресия сочи надолу, сигнализирайки спад, но всъщност страничното движение продължава на дневната времева рамка. CCI индикаторът два пъти влезе в зоната на препродажба през октомври, което може да провокира нов възходящ тренд през 2025. В близко бъдеще индикаторът може да влезе в зоната на препродажба за трети път.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1536
- S2 – 1.1475
- S3 – 1.1414
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1719
Търговски препоръки
Валутната двойка EUR/USD отново се задържа над пълзящата средна, запазвайки възходящ тренд на всички по-високи времеви рамки, докато на дневната времева рамка продължава страничното движение в продължение на няколко месеца. Американският долар остава силно повлиян от глобалните фундаментални фактори. Напоследък доларът се покачи, но причините за това движение може да са изцяло технически. Ако цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат малки къси позиции, насочени към 1.1481 на чисто техническо основание. Над пълзящата средна, дългите позиции остават актуални с цел от 1.1800 (горната линия на страничното движение на дневната времева рамка).
Обяснения на илюстрациите:
- Каналите на линейната регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това показва, че трендът в момента е силен.
- Линията на пълзящата средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
- Нивата на Мъри са целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) представляват вероятния ценови канал, в който двойката ще прекара следващите дни, базирайки се на текущите индикатори за волатилност.
- Влизането на CCI индикатора в територията на препродажба (под -250) или прекупуване (над +250) показва, че обръщането на тренда в обратна посока е на път.
