Валутната двойка EUR/USD търгува много спокойно в понеделник. В първата половина на деня еврото леко се покачи, но като цяло волатилността остана ниска и двойката не показа интересни движения. Така пазарната ситуация в първия търговски ден на седмицата остана непроменена. Може ли да се промени през седмицата? Напред поглеждайки, отговорът е: има малка вероятност за това. Плоската тенденция на дневния времеви интервал се запазва, което предполага, че волатилността е малко вероятно да се увеличи значително през следващите четири дни, а движенията се очаква да не станат много по-логични. Освен това, макроикономическият и фундаментален фон тази седмица ще бъде доста оскъден, а пазарът е известен с това, че игнорира дори значими събития и отчети през последните седмици и месеци.
В понеделник сутринта беше публикуван индексът на деловия климат в Германия, единственият отчет за деня. Може да се каже веднага, че сутрешният ръст на еврото не беше свързан с този индекс. Най-малкото, защото реалната стойност на индикатора беше под очакванията. Във всеки случай, този отчет не може да се счита за важен. Какво ни очаква по-нататък през седмицата?
Днес Германия ще публикува третата оценка на БВП за третото тримесечие и дори международните календари на събития не маркират това като важно събитие. С други думи, е малко вероятно третата оценка да се различава значително от втората или първата, и също така е малко вероятно да се отклони от прогнозите на експертите. Германската икономика или не расте от тримесечие на тримесечие, или расте много бавно. Няма да има много причини за оптимизъм за еврото днес.
В сряда, календарът на събитията в Европа е напълно празен, с изключение на предстоящите речи на президента на Европейската централна банка Кристин Лагард и главния икономист на ЕЦБ Филип Лейн. Въпреки това, си струва да се отбележи отново, че когато централната банка активно облекчаваше паричната политика или обмисляше промени в нея, изказванията на Лагард и Лейн (както и други представители на ЕЦБ) бяха важни, тъй като можеха да съдържат намеци за трейдърите относно бъдещи решения за лихвени проценти. Сега обаче ЕЦБ със 100% вероятност е завършила процеса на облекчаване, така че какво можем да очакваме от официалните лица на централната банка?
В четвъртък Германия ще публикува индекса на потребителското доверие, който също е напълно второстепенен индикатор. В петък Германия ще публикува данните за търговията на дребно, нивото на безработица и индекса на потребителските цени. Това наистина са важни индикатори, но се отнасят само за една страна в еврозоната. Така леката реакция на тези отчети може да е възможна, но дори инфлацията сега привлича малък интерес, тъй като ЕЦБ е успяла да я стабилизира около 2%.
Така можем да заключим, че Европа е малко вероятно да бъде важен източник на информация или новини тази седмица. Надеждата остава само на САЩ, но там календарът явно не е наситен с макроикономически отчети и фундаментални събития.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 25 ноември е 54 пипса и се характеризира като "средно-ниска". Очакваме двойката да се движи между 1.1471 и 1.1581 във вторник. Горният канал на линейната регресия е в спад, което сигнализира за низходяща тенденция, но всъщност плоският тренд на дневната времева рамка се запазва. Индикаторът CCI влезе в зоната на свръхпродажби два пъти през октомври, което може да провокира нова вълна на възходящ тренд през 2025 г. Не е изключено скоро индикаторът да влезе в зоната на свръхпродажби за трети път.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.1505
S2 – 1.1475
S3 – 1.1444
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.1536
R2 – 1.1566
R3 – 1.1597
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD остава под своята движеща се средна, но възходяща тенденция се запазва във всички по-високи времеви рамки, докато дневната времева рамка е статична в продължение на няколко месеца. Глобалният фундаментален фон продължава да оказва силно влияние върху американския долар. Наскоро, доларът се повишава, но причините за това движение могат да бъдат чисто технически. Когато цената е под средната линия, могат да се обмислят малки къси позиции с цел 1.1475 на чисто технически основания. Дългите позиции над средната линия остават актуални с цел 1.1800 (горната линия на статичната времева рамка).
Обяснения на илюстрациите:
- Канали на линейната регресия помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тогава тенденцията в момента е силна;
- Линията на движещата се средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която търговията трябва да бъде проведена в момента;
- Нивата на Мъри са целеви нива за движения и корекции;
- Нивата на волатилност (червени линии) обозначават вероятния ценови канал, в която двойката ще се търгува през следващия ден, базирано на метриките на текущата волатилност;
- Индикаторът CCI, който влиза в зоната на свръхпродажби (под -250) или зоната на свръхкупуване (над +250), показва, че се приближава обръщане на тренда в обратната посока.
