Валутната двойка EUR/USD нараства бавно, но стабилно в сряда и четвъртък. В сряда макроикономическата среда не подкрепи покачването на европейската валута; въпреки това биковете положиха усилия и изтласкаха двойката с няколко десетки пипса нагоре. В четвъртък макроикономическата среда напълно отсъстваше, но евро се покачи с още няколко десетки пипса. Така че това е растеж на еврото, макар и с големи трудности. Въпросът е колко дълго ще продължи тази борба за растеж?
Продължаваме да очакваме само растеж за двойката EUR/USD в средносрочен план, но през последните пет месеца пазарът е в пълна плоска конфигурация. Затова задачата номер едно е да се изчака плоскостта да приключи. Преди няколко седмици цената падна два пъти до долната граница на страничния канал при 1.1400-1.1830, позволявайки отварянето на дълги позиции. Въпреки това, не се появиха ясни сигнали за покупка, като повторно тестване на нивото 1.1400 или изчистване на ликвидността на това ниво. Еврото сега нараства, но основите на техническия анализ ни казват, че докато последния върх не е пробит, низходящата тенденция не може да се счита за завършена. Следователно, текущият растеж на еврото може да е началото на дълго и силно възходно движение, или може да е просто още "шум" в рамките на страничния канал на дневния времеви интервал.
Нашите очаквания остават непроменени - само спад на щатския долар. Трябва да се помни, че се приближава 2026 година, и тази година Федералният резерв може да осъществи парично облекчаване поотделно, тъй като Европейската централна банка вече е завършила своя цикъл на облекчаване, а Банката на Англия едва ли ще понижи значително ключовата лихва догодина. Великобритания трябва да се справи с проблема с високата инфлация преди да понижи лихвите. Последният отчет сигнализира за забавяне на инфлацията, но това е само за един месец, не е тенденция. По този начин, вероятно Федералният резерв ще намали своите лихви много по-агресивно от ЕЦБ или Банката на Англия. Освен това, имайки предвид, че Джером Пауъл ще се оттегли следващата година и нов ръководител ще бъде назначен от Тръмп, паричното облекчаване може да се осъществи много по-бързо, отколкото мнозина очакват сега.
През последните два месеца пазарът отчаяно игнорира всички "мечи" фактори за долара. Искаме обаче да подчертаем, че това няма да продължи вечно. Пазарът остава в плосък модел, който обяснява липсата на реакция на много фундаментални събития. Въпреки това, вярваме, че пазарът няма да забрави тези събития. Плоскостта е време за формиране на нови позиции. Затова пазарните участници се подготвят за нова тенденция. Честно казано, трудно ни е да си представим възходяща тенденция на долара при настоящите обстоятелства в САЩ.
На 4-часовия времеви интервал двойката остава над подвижната средна, което позволява очаквания за по-нататъшно възходящо движение. От наша гледна точка, е препоръчително да не се пренебрегват сегашните възможности за покупка, тъй като може да наблюдаваме началото на нова фаза на глобалната възходяща тенденция.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 28 ноември е 55 пипса, което се счита за "средно." Очакваме двойката да се търгува между 1.1542 и 1.1652 в петък. Горният канал на линейната регресия е насочен надолу, което сигнализира низходящ тренд, но всъщност, на дневната времева рамка продължава да бъде плосък тренд. Индикаторът CCI навлезе в зона на свръхпродажба два пъти през октомври, което може да предизвика нова фаза на възходящия тренд през 2025 г.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1566
- S2 – 1.1536
- S3 – 1.1505
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1627
- R3 – 1.1658
Препоръки за търговия:
Валутната двойка EUR/USD остава под подвижната средна стойност, но възходящият тренд продължава във всички по-високи времеви рамки, въпреки че на дневната времева рамка е бил плосък в продължение на няколко месеца. Глобалният фундаментален фон продължава да упражнява силно влияние върху щатския долар. Напоследък доларът се покачва, но причините за това движение може да са чисто технически. Предвид, че цената е под подвижната средна, могат да бъдат обмислени малки къси позиции с цел 1.1505 на техническа основа. Над линията на подвижната средна дългите позиции остават актуални с цел 1.1800 (горната линия на плоския тренд на дневната времева рамка).
Обяснения за илюстрациите:
- Каналите на линейна регресия помагат да се определи текущият тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тогава трендът в момента е силен;
- Линията на подвижната средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката в която трябва в момента да се извършва търговията;
- Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции;
- Нивата на волатилност (червени линии) обозначават вероятния ценови канал, в който двойката ще се търгува през следващия ден, базирано на текущите волатилностни показатели;
- Навлизане на индикатора CCI в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) показва, че приближава обрат на тренда в противоположна посока.
