Валутираната двойка EUR/USD не показа интересни "движения" в петък. Четири търговски дни през тази седмица имаха волатилност под 53 пипса. Средната волатилност през изминалия месец и седмица също е 53 пипса. Така може уверено да се каже, че пазарът продължава да почива и се подготвя за тренд, докато движенията остават изключително слаби.
Можем ли да очакваме някакви промени през предстоящата седмица? Важно е да напомним на търговците, че всеки плосък период обикновено завършва изведнъж и неочаквано. Много търговци чакат значително събитие, което ще разклати пазара и ще подтикне към по-активно търгуване. Обаче, в действителност, един плосък период може да завърши дори и в празен ден. Плосък период е просто време, когато пазарните създатели установяват нови позиции и разпределят стари. Когато този процес приключи, трендът ще започне — не е задължително след заседанието на Федералния резерв или публикуването на Nonfarm Payrolls. Този плосък период продължава вече 5 месеца на дневната времева рамка.
Тази седмица в еврозоната едва ли ще има значителни събития. Да, във вторник ще бъде публикувана инфлацията за ноември, но тя в момента е до голяма степен без значение. Първо, инфлацията се стабилизира около 2%, така че Европейската централна банка не се нуждае от намеса. Второ, колебанията ѝ през последните месеци са минимални. Това означава, че индикаторът не се отклонява далеч от целевото ниво на ЕЦБ, нито нагоре, нито надолу. Проектираното ниво на инфлацията за ноември е между 2.1% до 2.2%. Дори ако реалната стойност е 2.3%, ЕЦБ ще побърза ли да затегне паричната политика?
Другите макроикономически доклади имат още по-малка значимост. Индексите на бизнес активността в сектора на услугите и производството ще бъдат публикувани като втори оценки за ноември, които обикновено се игнорират. Докладът за БВП за третото тримесечие ще бъде публикуван като трета оценка, която вероятно няма да се различава от първите две. Така, че докладът за продажбите на дребно ще бъде фактически най-значимият. Естествено, не трябва да се очаква силна пазарна реакция на този доклад.
Реч на Кристин Лагард: Първо, ръководителката на ЕЦБ говори с тревожна честота през последните месеци. Следователно, тя физически не може да сподели никаква важна информация с пазара при всяка поява. Второ, в еврозоната наскоро не е имало значими доклади, които да изискват реакция от ЕЦБ. Какво очакват търговците от речите на ръководителя на централната банка, ако не намеци за бъдещи промени в паричната политика?
ЕЦБ е завършила цикъла на намаляване на основния лихвен процент, така че докато инфлацията остава около 2%, централната банка дори няма да разглежда промяна на параметрите на паричната политика. Следователно, Лагард, по самото естество на настоящите обстоятелства, не може да сподели нищо значително с пазара.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните пет търговски дни към 1 декември е 53 пипа, характеризирана като "средно-ниска." Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1546 и 1.1652 в понеделник. Горният канал на линейната регресия е насочен надолу, сигнализирайки за низходящ тренд, но всъщност на дневната времева рамка продължава флат. Индикаторът CCI е влязъл в зоната на препродаденост два пъти през октомври (!!!), което може да провокира нов възходящ тренд за 2025 г.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1597
- S2 – 1.1566
- S3 – 1.1536
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1628
- R2 – 1.1658
- R3 – 1.1688
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD остава под средната подвижна, но възходящ тренд продължава на всички по-високи времеви рамки, докато на дневната времева рамка продължава флат вече няколко месеца. Глобалният фундаментален фон все още има значителна важност за пазара. Виждаме, че наскоро доларът се е покачил, но единствено в рамките на страничен канал. Няма фундаментална основа за дългосрочен растеж. При цена под средната подвижна може да се разглеждат малки къси позиции с цел 1.1536 и 1.1505, чисто на техническа основа. Над средната подвижна, дългите позиции остават актуални с цел 1.1800 (горната линия на флата на дневната времева рамка).
Обяснения за илюстрациите:
- Канали на линейната регресия помагат за определяне на текущия тренд. Ако и двата са насочени в една и съща посока, това указва за силен тренд;
- Линията на средната подвижна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочния тренд и посоката, в която трябва да се търгува в момента;
- Нивата на Murray – целеви нива за движения и корекции;
- Нива на волатилност (червени линии) – вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващите двадесет и четири часа, базиран на текущите показатели за волатилност;
- Индикаторът CCI – входът му в зоната на препродаденост (под -250) или зоната на превишена покупка (над +250) показва, че е близо обрат на тренда в обратна посока.
