Австралийският долар спрямо щатския долар се доближава до границите на 66-ата фигура, като обновява локалните ценови върхове. В сряда двойката тества нивото на съпротива при 0.6590, което съответства на горната линия на Bollinger Bands на D1 времева рамка. Това е най-високото ценово ниво от края на октомври насам. Важно е да се отбележи, че двойката се покачва не само защото щатският долар отслабва, но и защото австралийският долар се укрепва. Дори и отрицателните данни, обявени в сряда за растежа на австралийския БВП, не успяха да спрат купувачите на AUD/USD; бичият sentiment все още преобладава в двойката.
Въпреки това, разкриятият доклад не е толкова лош, колкото може първоначално да изглежда. На тримесечна база, обемът на БВП нарасна с 0.4%, докато повечето анализатори очакваха по-значителен ръст от 0.7%. През първото тримесечие икономиката нарасна с 0.3% на тримесечна база; през второто тримесечие - с 0.6%; а през третото тримесечие - с 0.4%.
На годишна база, БВП на Австралия нарасна с 2.1% след ръст от 1.8% през предходното тримесечие. Прогнозата беше 2.2% на годишна основа, но докладваните резултати са най-силни за последните две години. Освен това това показва устойчив икономически ръст: индикаторът демонстрира възходящ тренд вече четири последователни тримесечия.
Структурата на доклада показва силно вътрешно търсене, подкрепено от домакинствата, бизнеса и правителствените разходи. В частност, бизнес инвестициите направиха значителен принос — особено в инфраструктура и оборудване. Например, частните инвестиции се увеличиха с 2.9%, което е най-бърз темп на растеж за близо пет години (от началото на 2021 г.). Важна компонента беше инвестиционният бум в инфраструктура и ИКТ, особено строителството/разширението на центрове за данни (сред увеличеното търсене на услуги за облак и AI). Имаше също така увеличение на инвестициите в жилищно строителство.
Правителствените разходи също играха значителна роля - правителствените инвестиции нараснаха с 3.0%, подхранени от ръст в инфраструктурата за водоснабдяване и проекти за възобновяема енергия.
Потреблението на домакинствата се увеличи с 0.5%. Основните двигатели на този растеж бяха разходите за електричество, здравеопазване, храна и наем.
В крайна сметка, резултатът за третото тримесечие — 2.1% на годишна основа — надминава двупроцентовия тренд, който Резервната банка на Австралия (RBA) цели. Въпреки известно забавяне на растежа на тримесечна база, икономиката поддържа стабилен растеж — основите остават силни. Освен това, увеличените инвестиции (особено в технологични и инфраструктурни проекти) могат положително да повлияят на бъдещия потенциал за растеж чрез разширяване на производствените капацитети, подобряване на инфраструктурата и създаване на нови работни места. Това е важно, тъй като такова структурно обновление предоставя по-стабилен двигател в сравнение с временни пикове в потреблението.
С други думи, пазарът е разумно интерпретирал доклада за ръста на БВП в полза на австралийския долар. Икономиката е показала уважавани резултати сред нарастващата инфлация и затягащия се пазар на труда. Трябва да се отбележи, че индексът на потребителските цени се ускори през октомври до 3.8% на годишна база (при очакван ръст до 3.6%), достигайки най-високото ниво от юни 2024 г. Междувременно, нивото на безработица падна през октомври до 4.3% (прогнозата беше 4.4%), и броят на заетите се увеличи с 42,000, срещу прогноза от 20,000. Общият брой на заетите нарасна благодарение на пълната заетост (+55,000).
Тази фундаментална картина позволява на RBA да запази изчаквателна позиция не само на заседанието през декември, но и в началото на следващата година.
В същото време, американският долар се оказа под допълнителен натиск в сряда след публикуването на доклада на ADP. Според изчисленията на тази агенция, заетостта в частния сектор в САЩ е намаляла с 32,000 през ноември. Макар че данните на ADP не винаги корелират с официалните цифри, това е тревожен сигнал, показващ, че американският пазар на труда се охлажда с по-бърз темп.
След сряда публикация, вероятността за намаление на лихвата от Федералния резерв на заседанието през декември е нараснала до почти 90%, според данните на CME FedWatch. Индексът на американския долар също достигна триседмично дъно, като спадна до диапазона от 98.
Следователно, текущата фундаментална картинка за двойката AUD/USD предполага приоритет за дълги позиции. Техническият анализ показва същото. На всички "по-високи" таймфреймове (от H4 и нагоре), двойката се търгува между средната и горната линия на Bollinger Bands, а на таймфреймовете H4, D1, и W1 е над всички линии на индикатора Ichimoku, с формиран буллиш сигнал "Парад на линиите" на четиричасовия график. Препоръчително е да се разглеждат дълги позиции при корективни спадове на цената. Първата цел за движенията нагоре е на 0.6590 (горната линия на Bollinger Bands на D1 таймфрейма). При преодоляване на тази ценова бариера, купувачите на AUD/USD ще отворят пътя към следващото ниво на съпротива при 0.6640, което съответства на горната линия на Bollinger Bands на седмичната графика.
