Анализ на GBP/USD 5M
Валутната двойка GBP/USD продължи възходящото си движение, започнато преди няколко седмици, в сряда и четвъртък. Ние не свързваме новия ръст на британската валута с заседанието на Федералния резерв, тъй като смятаме, че неговите резултати не са изцяло „гълъбови“. Да, лихвата беше намалена за трети пореден път, но търговците бяха наясно с това преди месец и открито очакваха това решение. За 2026 година Джером Пауъл обяви пауза и комисията FOMC посочи максимално едно облекчаване на монетарната политика. Вероятно е излишно да казваме, че това не е най-хармоничното възможно изход от заседание. Така че този път, щатският долар можеше да покаже растеж. Все пак, формално, резултатите от заседанието могат да бъдат сметнати за „гълъбови“.
Смятаме, че ключовите причини за спада на американската валута са прекомерното й пренасищане през последните месеци, прекалено силната корекция спрямо британския паунд и глобалната фундаментална основа, която не се е променила изобщо през последните шест месеца. Така че, понижението на долара бе очаквано през първата половина на годината и се очаква да продължи през втората. Разбира се, разбираме, че корекциите също са необходими, но паундът загуби прекалено много в последната корекция, докато доларът се укрепи прекалено много.
На времевата рамка от 5 минути, в четвъртък се формираха три търговски сигнала. По време на европейската сесия, двойката се отскочи от зоната от 1.3369-1.3377, но се понижи само с 10 пипса. Този сигнал беше фалшив. След това се появи сигнал за покупка в същата зона, което позволи печалба от около 40 пипса. Нивото от 1.3420 спря възходящото движение на двойката, но изглежда само временно.
Доклад COT
Справките COT за британския паунд показват, че настроенията сред търговците от търговския сектор се променят често през последните години. Червените и сините линии, които представят нетните позиции на търговците от търговския и нетърговския сектор, постоянно се пресичат и често са близо до нулевата марка. В момента са почти на същото ниво, което показва приблизително равен брой на позиции за покупка и продажба.
Доларът продължава да отслабва поради политиките на Доналд Тръмп, видно в седмичния времеви интервал (илюстрацията по-горе). Търговската война ще продължи в една или друга форма за дълго време. Федералният резерв несъмнено ще намали лихвените проценти през следващите 12 месеца. Търсенето на долара ще намалее по един или друг начин. Според последните данни от COT (датирани на 28 октомври) за британския паунд, групата "Нетърговски" е отворила 7,000 контракта за покупка и 10,500 контракта за продажба. Така нетната позиция на нетърговските търговци е намаляла с 3,500 контракта през седмицата. Обаче тези данни вече са доста остарели и няма нова информация.
През 2025 година паундът се е покачил значително, но трябва да се разбере, че има само една причина: политиката на Тръмп. Щом тази причина бъде омекотена, доларът може да възстанови покачването си, но никой не знае кога. Няма значение колко бързо нетната позиция за паунда се увеличава или намалява (ако намалява). Нетната позиция за долара пада във всеки случай, и обикновено с по-висока скорост.
Анализ на GBP/USD 1H
На часовия времеви интервал, валутната двойка GBP/USD продължава да формира възходящ тренд. Смятаме, че средносрочният ръст ще продължи независимо от локалния макроикономически и фундаментален фон, и че корекцията на дневната времева рамка в крайна сметка ще завърши. Или може би вече е завършила. Въпреки това, през декември много ще зависи от данните за трудовия пазар в САЩ, безработицата и инфлацията, които ще определят бъдещата посока на монетарната политика на Фед.
За 12 декември обръщаме внимание на следните важни нива: 1.2863, 1.2981-1.2987, 1.3042-1.3050, 1.3096-1.3115, 1.3201-1.3212, 1.3307, 1.3369-1.3377, 1.3420, 1.3533-1.3548, 1.3584. Линиите Senkou Span B (1.3253) и Kijun-sen (1.3360) също могат да служат като източници на сигнали. Препоръчително е нивото на Stop Loss да се установи на нивото на пробив, когато цената се движи в правилната посока с 20 пипса. Линиите на индикатора Ichimoku може да се изместят през деня, което трябва да се вземе под внимание при определянето на търговски сигнали.
В петък са планирани два макроикономически доклада във Великобритания. Те не са сред най-важните. БВП и индустриално производство. Това звучи значително, но в действителност докладът за БВП ще бъде месечен, което го прави много по-малко значим в сравнение с тримесечните или годишните доклади. И двата доклада вероятно ще предизвикат само незначителна реакция на пазара. В САЩ събитийният календар е празен.
Препоръки за търговия:
Днес търговците може да разгледат продажби, ако цената отблъсне от нивото 1.3420 с цел до 1.3369-1.3377. Дългите позиции отново ще станат релевантни при консолидиране над 1.3420, с цел до 1.3533.
Обяснения на Илюстрациите:
- Нива на цени (Подкрепа/Съпротива): Дебели червени линии, където движението може да спре. Те не са източници на търговски сигнали.
- Линии Kijun-sen и Senkou Span B: Показват силни нива, когато се прилагат върху часовата времева рамка от 4-часовата рамка.
- Екстремни нива: Тънки червени линии, където цената преди това се е отблъска. Те служат като източници на търговски сигнали.
- Жълти линии: Линии на тренд, тренд канали и всякакви други технически модели.
- Индикатор 1 на COT Карти: Представлява нетната позиция на всяка категория търговци.
