*) виж също: Индикатори за търговия с InstaForex за XAU/USD
Цените на златото скочиха при отварянето на търговската сесия в понеделник, достигайки нов исторически връх близо до $4,420.00 за унция в началото на европейската търговска сесия.
Това значително увеличение е резултат от сложен набор от фактори, включително геополитически напрежения и очакваните решения на Федералния резерв относно бъдещата парична политика.
С началото на търговската сесия в САЩ, цените се стабилизираха леко около $4,410.00. Въпреки това, силен възходящ импулс се запазва, като тласва котировките в неизследвана територия и към нови исторически върхове.
Предистория
Цените на златото показват стабилна възходяща тенденция от четвъртото тримесечие на 2022 година, а този растеж се ускори значително от първото тримесечие на 2024 година. Имаше серия от рекордни стойности: след като надмина нивото от $1,000.00 за унция през 2008 година и $2,000.00 по време на пандемията, котировките се издигнаха над $3,000.00, достигайки исторически пик от $3,500.00 за унция на 22 април 2025 година и $4,380.00 през октомври на текущата година. Последва рязка корекция. Въпреки това, зоната за поддръжка около $3,940.00 (EMA200 на 4-часовата графика по онова време) остана стабилна и цената постепенно започна да се вдига отново.
Корекции по пътя към ралито бяха срещани преди, понякога рязко, но те се оказаха краткотрайни и не промениха основната възходяща динамика.
Специфични фундаментални фактори задвижват този растеж: ескалацията на геополитически и търговски рискове, общата икономическа несигурност, притесненията за прекалено правителствено харчене и практически безпрецедентното търсене от страна на централните банки. Допълнителен тласък дойде от отслабване на долара и промените в паричната политика на Федералния резерв на САЩ. Активността на централните банки, по-специално, вероятно се е превърнала в ключов двигател на сегашното рали.
Междувременно, геополитическите напрежения достигнаха нива, невиждани от Студената война насам. Това засилва търсенето от страна на както дребните инвеститори, така и институционалните хеджъри.
Причини за движението в понеделник и ключови двигатели
- Рязко нарастване на геополитическите рискове: Напрежението между Иран и Израел, заплахата от ядрени програми и възможни военни операции значително увеличиха интереса към обезпечителни активи. Подновените напрежения между Иран и Израел, заедно със заповедта на президента Тръмп за блокада на санкционираните петролни танкери, които влизат и излизат от Венецуела, и смесеният напредък в мирните преговори в Украйна, укрепват нагласите за избягване на риска.
- По-нататъшно отслабване на американския долар: Индексът на долара падна под 98.40, което прави златото по-достъпно за международните инвеститори.
- Позицията на Федералния резерв: Пазарните очаквания включват допълнително понижение на лихвените проценти през 2026 година, което би намалило привлекателността на валутните инвестиции и би стимулирало покупките на злато.
Какво следва?
Някои анализатори на пазара на благородни метали предупреждават за възможността от малко извличане на печалби преди нова фаза на растеж. Наблюдаваме не просто временен скок, а формирането на нова архитектура на глобалните резерви, в която златото възвръща своята фундаментална роля. Затова, дори и да се появят корекции, логиката на дългосрочната тенденция остава на страната на златото.
Докато геополитическата и икономическата несигурност остават „новата нормалност“, златото ще запази статута си на универсален инструмент за хеджиране и съхранение на капитал.
Заключение
Златото става основен избор за инвестиции за тези, които търсят защита на капитала сред несигурност. Предстоящи събития, като резултатите от мирните и търговските преговори и заседания на Федералния резерв, ще определят пазарните тенденции. Въпреки това, високите геополитически рискове и меката позиция на Федералния резерв правят златните инвестиции привлекателна опция.
