В началото на новата седмица, златото отбелязва нов исторически връх на фона на нарастващите геополитически напрежения, които привличат инвеститорите към безопасни активи. По време на писането на тази статия, металът се търгува около $4,437 за унция, надминавайки предишния връх от $4,381.
Благородният метал показва най-силното си годишно представяне от 1979 г. насам, с нарастване от близо 68% от началото на годината. Този подем е воден от мекия подход на Федералния резерв, слабостта на щатския долар, рекордните вложения в златно поддържани ETF и стабилните покупки на злато от централните банки.
В краткосрочен план, пазарът очаква допълнително облекчаване на паричната политика на Фед, тъй като ключови показатели сочат облекчаване на инфлационния натиск и слабост в трудовия пазар в САЩ. По-ниските лихвени проценти обикновено подкрепят активи като златото.
Геополитиката остава ключов фокус, продължавайки да усилва пазарните притеснения. В Близкия изток, напрежението между Иран и Израел отново се ескалира. Съществуват спекулации, че Техеран може да използва мащабни военни учения, за да прикрие възможни настъпателни действия. Израелските власти предупредиха, че Иран също може да възстановява ключови съоръжения за обогатяване на уран, които бяха ударени от Съединените щати през юни. В този контекст, се очаква израелският премиер Бенямин Нетаняху да информира президента на САЩ Доналд Тръмп за възможности за нови удари по иранската ракетна програма.
Освен това, отношенията между Съединените щати и Венецуела се влошават. Американските сили задържаха и преследваха друг танкер близо до венецуелските води. Това последва задържането на два съда през миналата седмица и се случи след като Тръмп нареди блокада на санкционираните венецуелски танкери да влизат и да напускат страната.
Междувременно, мирните преговори за разрешаване на конфликта в Украйна, провеждани под американско ръководство в Маями, постигнаха смесени резултати. Присъстваха представители от Съединените щати, Европа, Украйна и Русия. Стив Уиткоф описа срещата като продуктивна и конструктивна, особено по отношение на разработването на 20-точков мирен план и гаранциите за сигурност за Киев. Все пак, не е постигнат значителен напредък досега, тъй като Москва продължава да настоява за своите териториални претенции.
Относно паричната политика на САЩ, пазарите понастоящем очакват две понижения на ставките на Фед през 2026 г. Въпреки това, официалните лица на Федералния резерв остават разделени относно необходимостта от допълнително парично облекчаване.
В интервю за The Wall Street Journal, президентът на Фед в Кливланд Бет Хамак заяви, че не са необходими допълнителни корекции на ставките през следващите месеци, като се има предвид устойчивия инфлационен натиск, и че сегашните лихвени нива вероятно ще останат в сила до пролетта.
От техническа гледна точка, златото продължава да достига нови исторически върхове. Въпреки това, заслужава да се отбележи, че индексът на относителната сила (RSI) се намира в зона на свръхкупуване, макар че линията му сочи нагоре, указвайки силен бичи импулс. В същото време, състоянието на свръхкупуване предполага, че в близко бъдеще е вероятен период на консолидация. В случай на корекция, се очаква двойката да намери подкрепа около $4,380, предишния исторически връх.
