Валутната двойка EUR/USD не показа никакво движение в четвъртък, тъй като форекс пазарът беше затворен. Въпреки това, празникът не е извинение за почивка; вместо това, той е възможност за провеждане на дълбок анализ. Освен това, с наближаването на Новата година след само една седмица, ще е разумно да се разбере какво да очакваме.
На пръв поглед всичко е ясно като ден. Технически, на дневната времева рамка, двойката продължава да се колебае в диапазона от 1.1400-1.1830 вече шест месеца. През последните седмици цената се доближава до горната граница и сме почти сигурни, че пробив ще се случи в близко бъдеще. В този случай глобалният възходящ тренд, започнал през януари 2025 г. (и дори може да бъде проследен до 2022 г.), ще бъде възобновен. Заслужава да се отбележи, че през последните шест месеца, доларът коригира с 23.6% според Фибоначи. Така че на практика няма корекция. Следователно, ако няма корекция, трендът трябва да се възобнови.
От фундаментална гледна точка, нещата са малко по-сложни, въпреки че също изглеждат доста ясни на пръв поглед. През 2025 г. доларът спадна, игнорирайки паричните политики на както Федералния резерв, така и Европейската централна банка (ЕЦБ). Припомнете си, че през първата половина на годината ЕЦБ активно понижаваше ключовия си лихвен процент, докато Федералният резерв запази статуквото. При такива обстоятелства, еврото трябваше да падне рязко, а доларът да се покачи. Въпреки това, политиките на Доналд Тръмп, и по-специално търговската война, оказаха своето влияние. Очаква се търговската война да продължи и през 2026 г., тъй като изглежда, че нито един съд в света не би се осмелил да обяви тарифите на Тръмп за незаконни. Дори ако стане чудо и Върховният съд отмени тарифите, лидерът на Белия дом веднага ще наложи същите тарифи по друг закон. След това ще следват няколко години нови юридически спорове, за да се определи дали Тръмп има правото да налага тарифи въз основа на новия законодателен акт. И този цикъл може да продължи безкрайно.
Друг важен фундаментален фактор е сближаването на паричната политика между ЕЦБ и Федералния резерв. ЕЦБ е достигнала "дъното" по отношение на лихвените проценти, докато Федералният резерв се стреми към "дъното". Напоследък някои членове на "гълъбовото" крило на Федералния резерв заявиха, че ключовият лихвен процент трябва да е 1% по-нисък от текущата си стойност. Въпреки това сме твърдо убедени, че Тръмп би предпочел дори по-мека парична политика. През май Джером Пауъл ще се оттегли като председател на Федералния резерв и ФКОР ще добави нов "гълъб", назначен от Тръмп. След като броят на "неговите хора" във ФКОР надхвърли шестима, процентът може да бъде понижен до всякаква стойност. Прогнозирането на действията и желанията на Тръмп е като четене на кафе. Изглежда, че сегашният републикански президент е съгласен с лихвен процент по-нисък от настоящия с 1%, но след година може да изисква намаление от 2%. Междувременно, ЕЦБ ще задържи процентите непроменени през 2026 г. или ще ги повиши. Ето защо процентите на ЕЦБ и Федералния резерв ще се сближат през 2026 г., което е в полза на еврото.
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 26 декември е 47 пипса, характеризирана като "средно-ниска." Очакваме двойката да се търгува между 1.1735 и 1.1829 в петък. Горният канал на линейната регресия се насочва нагоре, но на практика се наблюдава равно движение на дневната времева рамка. Показателят CCI два пъти навлезе в зоната на прекупеност през октомври, но посети зоната на пререгистрация в началото на декември. Възможно е да се наблюдава низходящо отдръпване, което вече се забелязва.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1780
- S2 – 1.1719
- S3 – 1.1658
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1841
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD е позиционирана над линията на подвижната средна, като възходящата тенденция персистира на всички по-високи времеви рамки, докато равното движение продължава шести последователен месец на дневната времева рамка. Глобалният фундаментален фон остава ключов за пазара и негативен за долара. През последните шест месеца доларът е показал интермитентен слаб ръст, изключително в страничния канал. За дългосрочно укрепване му липсва фундаментална подкрепа. Ако цената е под подвижната средна, могат да се разглеждат незначителни къси позиции с цел 1.1698 на чисто технически основания. Над линията на подвижната средна, дългите позиции остават релевантни с цели на 1.1829 и 1.1830 (горната граница на равното движение на дневната времева рамка), които практически вече са маркирани. Сега трябва равното движение да приключи.
Обяснения към илюстрациите:
- Канали на линейната регресия помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени в една и съща посока, тенденцията в момента е силна.
- Линията на подвижната средна (настройки 20.0, изгладена) показва краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се проведат търговията.
- Нивата на Murray представляват целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) указват вероятния ценови канал, в който двойката ще остане през следващия ден, базирано върху текущите показатели за волатилност.
- Влизането на индикатора CCI в зоната на препродаденост (под -250) или в зоната на прекупеност (над +250) сигнализира, че наближава обрат на тенденцията в обратната посока.
