Валутната двойка EUR/USD се търгуваше слабо в петък, тъй като 53 пипа волатилност са малко дори за еврото. По същество в петък пазарът продължи да почива и да празнува, но днес трябва да се възстанови нормалното функциониране на пазара. Това обаче не означава, че волатилността веднага ще скочи. Нека припомним, че пазарът се търгуваше много нехотелно не само през седмицата между Коледа и Нова година. Той се търгува много вяло в продължение на няколко месеца поред. Това не е изненадващо, тъй като на дневната графика вече шест месеца наблюдаваме боксов (страничен) пазар, което обяснява нежеланието на търговците да отварят позиции.
Също така напомняме, че през декември имаше значителен брой важни новини, събития и съобщения, но двойката EUR/USD не се движеше много и остана в една и съща боксовка. Затова движенията на цените тази седмица ще зависят предимно от самите търговци, а не от макроикономическата среда. Макроикономическата среда е само спусък за търговците. Дали да търгуват и в каква степен зависи от пазара.
Въпреки това, не трябва да се игнорират макроикономическите събития. Тази седмица Европейският съюз ще публикува доклади за инфлацията, бизнес активността и безработицата. Ние не смятаме тези доклади за важни в настоящите обстоятелства, тъй като пазарът остава изцяло фокусиран върху докладите за пазара на труда в САЩ, безработицата и инфлацията. Търговците в момента нямат въпроси към Европейската централна банка. Инфлацията в ЕС е стабилна около 2%, икономиката расте с умерени темпове и ЕЦБ няма основание да променя основната лихва в близко бъдеще. Затова реакцията към всички данни от ЕС вероятно ще бъде изключително слаба. Особено като се има предвид, че важни данни от САЩ ще бъдат публикувани тази седмица и пазарът ще се ориентира предимно по тях.
Ще обсъдим данните от САЩ по-подробно в статията за GBP/USD, а тук просто ще напомним на търговците, че технически двойката може да започне спад до нивото 1.1400. Нашият страничен канал е ограничен между 1.1400 и 1.1830. Тъй като двойката не успя да пробие 1.1830 през последните две седмици, може да започне спад на еврото и съответно покачване на долара, за което не са необходими съответните макроикономически данни. Така доларът може да се засили в следващите седмици, дори и с лоши новини отвъд океана. А самите новини не трябва да се изопачават, за да се обясни по някакъв начин друга нелогична пазарна реакция.
Въпреки това, съществува и друг възможен сценарий. Ако данните от САЩ са разочароващи, пазарът може да се опита отново да пробие над 1.1830. Ако успее, страничният пазар ще приключи и ще станем свидетели на дългоочакваното възобновяване на възходящия тренд през 2025 г.
Средната волатилност на двойката EUR/USD през последните пет търговски дни към 5 януари е 41 пипса, което се характеризира като "ниска." Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1678 и 1.1760 в понеделник. По-високият канал на линейната регресия се обръща нагоре, но статуквото на дневната времева рамка продължава. CCI влезе в зоната на свръхкупени в началото на декември, но вече видяхме леко отдръпване. Миналата седмица се формира бичо отклонение, което показва възобновяване на възходящата тенденция.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.1719
S2 – 1.1658
S3 – 1.1597
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.1780
R2 – 1.1841
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD се затвори под подвижната средна, но възходящата тенденция остава на всички по-високи времеви рамки, докато дневната времева рамка е в статукво шестия месец подред. Глобалната фундаментална среда все още е от голямо значение за пазара, и остава негативна за долара. През последните шест месеца доларът понякога показва слаби печалби, но изключително в рамките на хоризонталния канал. Липсва му фундаментална база за дългосрочно укрепване. С цената под подвижната средна, може да се обмислят малки кратки позиции на чисто техническа основа с цели на 1.1700 и 1.1658. Над линията на подвижната средна, остават актуални дълги позиции с цел 1.1830 (горната линия на дневното статукво), която вече е ефективно изработена. Сега статуквото трябва да бъде завършено.
Обяснения за илюстрациите:
- Канали на линейна регресия помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са насочени по същия начин, тенденцията е силна;
- Линията на подвижната средна (настройки 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента;
- Нивата на Murrey са целеви нива за движения и корекции;
- Нивата на волатилност (червени линии) са вероятният ценови канал, в който двойката ще прекара следващите 24 часа на базата на текущите показатели на волатилност;
- Индикаторът CCI — влизането му в зоната на свръхпродажба (по-ниско от -250) или в зоната на свръхкупени (по-високо от +250) показва, че наближава обратна промяна на тренда в противоположната посока.
