Валутната двойка EUR/USD запази низходящата си тенденция през цялата сряда, но най-важното е, че психологическото напрежение върху еврото беше облекчено. Ден по-рано, Германия публикува своя доклад за инфлацията за декември, който показа, че потребителските цени са се забавили до +1.8% на годишна база, сравнено с 2.3% през предходния месец. Казахме тогава, че е твърде рано за паника и че е по-добре да изчакаме доклада за инфлацията за целия Европейски съюз. Вчера беше публикуван съответният доклад, и неговата стойност напълно съвпадна с прогнозите на 2%.
Защо забавянето на инфлацията е опасно за еврото? Отговорът е съвсем прост. Ако инфлацията продължи да пада под нивото от 2%, това дава на ЕЦБ причина да възобнови цикъла на парично облекчаване. Припомнете си, че по-рано някои членове на Комитета по паричната политика на ЕЦБ предположиха, че през 2026 г. регулаторът може да повиши основните лихвени проценти веднъж или няколко пъти. Ако инфлацията падне под целевото ниво на ЕЦБ, не може да става дума за затягане на политиката. Именно тази логическа верига подтикна пазара да продава еврото във вторник. Въпреки това, както се оказа в сряда, алармата беше фалшива: инфлацията в ЕС остава точно на целевото ниво.
Следователно, данните за пазара на труда в САЩ, безработицата и инфлацията продължават да бъдат с най-висок приоритет за двойката EUR/USD. Именно тези данни ще определят бъдещите решения на Федералния резерв относно паричната политика. Няколко доклади по тези показатели бяха публикувани в сряда, но предпочитаме да правим заключения въз основа на доклада за Nonfarm Payrolls и нивото на безработица, които ще бъдат публикувани в петък. Вчерашните доклади на ADP, JOLTS и ISM, разбира се, са важни и предизвикаха пазарна реакция. Въпреки това, местните доклади, които не влияят на паричната политика на Фед, е малко вероятно да сложат край на движението в диапазона на дневния времеви фрейм.
Да, двойката EUR/USD все още се търгува между нивата 1.1400 и 1.1830. Това е така вече шест последователни месеца. Колко дълго ще остане в този диапазон е трудно да се каже. Годината започна доста бурно с военната операция на Тръмп във Венецуела. Все пак, както показаха следващите няколко дни, пазарът не оцени усилията на Тръмп да завладее венецуелските нефтени полета под предлог борба с наркотиците. Пазарът също така не вярва, че Тръмп ще проведе подобни операции в Куба, Колумбия или на остров Гренландия, който принадлежи на Дания, членка на Европейския съюз.
Така че, атаката на Тръмп се оказа много зрелищна, но по-нататъшите събития може да следват правилото "Тръмп винаги отстъпва." Очевидно е, че президентът на САЩ се надяваше да удари две птици с един камък — да свали режима на Мадуро във Венецуела и да покаже на целия свят, че с него не трябва да се шегуваш. Първата част на плана се изпълни успешно, докато втората досега заслужава не повече от "Три."
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD през последните пет търговски дни към 7 януари е 50 пункта и се характеризира като "средно-ниска". Очакваме двойката да се движи между нивата 1.1640 и 1.1740 в четвъртък. Възходящата линия на линейния регресионен канал е насочена нагоре, но на практика на дневния времеви интервал продължава движението в рамките на диапазон. Индикаторът CCI влезе в зоната на свръхкупуване в началото на декември, но вече наблюдаваме малка корекция. Миналата седмица се формира бичи дивергенция, показваща възобновяване на възходящия тренд.
Най-близки нива на подкрепа:
S1 – 1.1658S2 – 1.1597S3 – 1.1536
Най-близки нива на съпротива:
R1 – 1.1719R2 – 1.1780R3 – 1.1841
Препоръки за търговия:
Двойката EUR/USD остава под подвижната средна, но възходящият тренд продължава на всички по-високи времеви интервали, докато при дневния времеви интервал движението в диапазон продължава вече шести месец. Глобалният фундаментален фон остава изключително важен за пазара и продължава да бъде негативен за долара. През последните шест месеца доларът периодично показваше слабо нарастване, но само в рамките на страничен канал. Няма фундаментална основа за дългосрочно укрепване. Когато цената е под подвижната средна, могат да се разглеждат малки къси позиции с цели на 1.1658 и 1.1640 изцяло на техническа основа. Над линията на подвижната средна, дългите позиции остават актуални с цел 1.1830 (горната граница на дневния диапазон), която вече е практически достигната. Сега е необходимо диапазонът да приключи.
Обяснение на илюстрациите:
- Линейните регресионни канали помагат да се определи настоящата тенденция. Ако и двете са насочени в една и съща посока, трендът в момента е силен.
- Линията на подвижната средна (настройки: 20,0, изгладена) определя краткосрочната тенденция и посоката, в която трябва да се търгува в момента.
- Нивата на Мъри са целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) посочват вероятния ценови канал, в който двойката ще се търгува през следващите 24 часа, въз основа на текущите показания за волатилност.
- Индикаторът CCI: влизането в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхкупуване (над +250) сигнализира, че трендовото обръщане в обратна посока наближава.
