Златото спада; обаче липсата на ясни фундаментални причини за спада вероятно се дължи на реализирането на печалби преди публикуването на доклада за US Nonfarm Payrolls в петък. Тези ключови цифри ще окажат значително влияние върху очакванията за намаляване на лихвите от Фед и ще засилят волатилността на американския долар, давайки нов импулс за посоката на движението на благородния метал.
Същевременно, повишаващото се приемане на две намаления на лихвите от Фед тази година пречи доларът да задържи седмичните си печалби. Апетитът за риск започва да отслабва поради ескалацията на геополитическото напрежение, което може да подкрепи златото като актив-убежище и да забави спада му. Затова е разумно да се изчака силно продължение на продажбите, преди да се отворят къси позиции в XAU/USD.
Реакцията на пазара на съобщението за ареста на президента на Венецуела Николас Мадуро в САЩ през уикенда е отслабнала, предизвиквайки втори ден на реализиране на печалби в златото в четвъртък. Все пак, комбинация от фактори може да ограничи натиска за продажби на XAU/USD и да ограничи по-нататъшния спад. Президентът на САЩ Доналд Тръмп предупреди Колумбия и Мексико за възможни военни мерки като част от усилията за борба с престъпните групировки и регионалната нестабилност. Държавният секретар Марко Рубио потвърди ангажимента към плановете за завземане на Гренландия, оставяйки военната опция на масата за Тръмп.
Липсата на напредък в разговорите между Русия и Украйна, тревогите в Иран и ситуацията в Газа продължават да подхранват геополитическите рискове, което е благоприятно за златото като актив-убежище. Заедно с очакванията за намаление на лихвите от Фед през март и още едно до края на годината, това трябва да помогне да се ограничи загубата на метала.
Институтът за управление на доставките съобщи за неочаквано увеличаване на активността в сектора на услугите в САЩ през декември, като индексът PMI за не-производствения сектор се повиши до 54.4 от 52.6 през ноември. Въпреки това, положителните данни бяха компенсирани от слабите трудови данни. Докладът на ADP показа увеличение на заетостта в частния сектор с едва 41K през декември след спад от 29K (ревизиран от -32K) през ноември при прогноза за +47K. Данните от JOLTS показаха, че отворените работни места намаляват до 7.146 милиона през ноември.
За отваряне на нови позиции, е препоръчително да се изчака докладът за US Nonfarm Payrolls в петък. Тези данни ще регулират очакванията относно монетарната политика на Фед, ще увеличат волатилността на долара и ще предоставят нов импулс за златото.
В четвъртък също се очакват данни за седмичните първоначални заявления за безработица в САЩ, които могат да създадат краткосрочни възможности в XAU/USD по време на северноамериканската сесия. Въпреки това, настоящата фундаментална обстановка изисква внимание, докато не бъде потвърдена устойчивостта на продажбата.
От техническа гледна точка, златото се задържа над 9-дневната EMA, докато осцилаторите остават положителни, потвърждавайки силата на биковете в настоящата обстановка. Ключовото съпротивление за XAU/USD е на $4500; пробив над това ниво би отворил пътя към рекордна височина.
Най-близката подкрепа за златото е на $4440, където се намира 14-дневната EMA. Под нея е разположена 20-дневната SMA, след която цените биха могли да ускорят спада си към психологическо ниво от $4300.
