В началото на новата седмица златото отново пробива над психологическото ниво от 5 000. Данните, публикувани в събота от Народната банка на Китай (PBoC), показват, че централната банка е продължила да купува злато за 15-и пореден месец през януари, отразявайки стабилно търсене на фона на нарастващи фискални рискове в водещите световни икономики. Златните резерви на Китай са се увеличили с 40 000 тройунции до 74,19 милиона, а стойността им в долари е нараснала до 369,58 млрд. щатски долара.
Според инструмента FedWatch на CME Group пазарните участници вече приписват висока вероятност на няколко допълнителни понижения на лихвените проценти от страна на Федералния резерв на САЩ през 2026 г.
Тези очаквания се подсилват от данните от САЩ от миналата седмица, които разкриха признаци на забавяне на пазара на труда и засилиха аргументите в полза на допълнително парично облекчаване от Фед. В събота президентът на САЩ Доналд Тръмп предупреди, че е готов да съди своя неотдавнашен кандидат за председател на Фед, Kevin Warsh, ако той не се съгласи да намали лихвите. В четвъртък министърът на финансите на САЩ Scott Bessent не изключи възможността за наказателно разследване срещу Warsh, ако той откаже да понижи лихвените проценти, което допълнително засилва съмненията относно независимостта на централната банка.
Успоредно с това продължаващият процес на глобална дедоларизация оказва натиск върху щатския долар за втори пореден ден, отдалечавайки го от двуседмичния връх, достигнат миналия четвъртък. Това насочва капиталови потоци към благородните метали. Въпреки това позитивните настроения на световните фондови пазари действат като фактор, ограничаващ ръста на този актив.
Въпреки разногласията по ключови въпроси, непреките преговори между Съединените щати и Иран относно бъдещето на иранската ядрена програма приключиха в петък с договорка да се запази дипломатическият подход. Това намалява риска от военна конфронтация в Близкия изток, повишава апетита към риск сред инвеститорите и ограничава възходящия потенциал на благородния метал убежище.
За по-добри възможности за търговия внимание трябва да се обърне на публикуването на ключовите месечни данни за пазара на труда в САЩ — Nonfarm Payrolls (NFP) — в сряда, както и на предстоящите данни за потребителската инфлация в петък, за които се очаква да имат значително въздействие върху динамиката на щатския долар и златото. Утрешното новинарско издание от САЩ — продажбите на дребно — също ще се отрази на волатилността на долара и съответно на движенията в цената на златото.
От техническа гледна точка златото се доближава до важна съпротива при 200-часовата проста пълзяща средна (SMA). Пробив над това ниво би бил възходящ сигнал. Въпреки това 200-часовата SMA в момента има низходящ наклон, формирайки краткосрочна съпротива и запазвайки вътрешнодневния низходящ уклон. Затваряне над 200-периодната SMA би подобрило краткосрочната перспектива, докато отхвърляне на това ниво би позволило на продавачите да запазят доминацията си на пазара.
В същото време на дневната графика индикаторите MACD и RSI остават в позитивна територия, което потвърждава по-широкото възходящо настроение на пазара. Ако „биковете“ успеят да пробият над 5 000, а след това и над 5 100, златото отново би могло да тества своя исторически връх.
