На часовата графика в петък валутната двойка GBP/USD отблъсна от нивото на подкрепа 1.3595–1.3620, обърна се в полза на паунда и започна да се покачва към нивото на корекция по Фибоначи 161.8% при 1.3755. Консолидация под нивото 1.3595–1.3620 би била в полза на щатския долар и би сигнализирала за продължение на спада към нивото на подкрепа 1.3526–1.3539.
Вълновата структура остава „меча“. Последната завършена низходяща вълна проби предишното дъно, докато последната възходяща вълна не успя да пробие предишния връх. За да се върне трендът към „бичи“, е необходимо двойката да се закрепи над последния връх при 1.3730 или да формира две последователни възходящи вълни. Новинният фон за паунда е слаб през последните месеци, но и информационният фон от САЩ рядко дава на трейдърите реални поводи за оптимизъм. Биковете регулярно получават подкрепа от Donald Trump и слабостта на американския пазар на труда.
В петък новинният фон сякаш отвори всички врати за биковете. Вместо да се възползват от тези възможности, те обаче не успяха да действат. Данните за индекса на потребителските цени в САЩ за януари се забавиха до 2.4% на годишна база, което беше дори по-ниско от очакванията на трейдърите. Остават само 0.4%, за да бъде достигнат целевият показател на Федералния резерв. Инфлацията в САЩ се забавя пети пореден месец, което говори за тенденция, а не за еднократно явление. Така през следващите месеци инфлацията може да достигне дългоочакваното ниво от 2%. Дотогава обаче основният лихвен процент на Федералния резерв би трябвало да е значително по-нисък от сегашните 3.75%; в противен случай инфлацията може да продължи да се забавя още повече. Членовете на FOMC няма как да не разбират това. Затова, според мен, Фед може да реши да възобнови паричното облекчаване на следващото си заседание – особено ако следващият инфлационен отчет (за февруари) покаже още по-осезаемо забавяне. Странно е, че пазарът в момента не вярва в облекчаване през март, като очаква следващото понижение на лихвите не по-рано от лятото, а реакцията на трейдърите на инфлационните данни беше практически нулева. В случая с паунда единствено техническата зона 1.3595–1.3620 предотврати по-нататъшно понижение. Въпреки това аз бих предпочел да видя нов, обоснован възходящ ход, а не просто пауза в спада.
На 4-часовата графика двойката се оттласна от нивото на 127,2% по Фибоначи при 1.3795 и оттогава продължава да се понижава към зоната на подкрепа 1.3369–1.3435. Низходящият тренд на часовата графика все още не е завършил. Консолидация над 1.3795 би дала основание да се очаква възобновяване на възходящия тренд с цел 1.4020. Понастоящем по нито един от индикаторите не се наблюдават формиращи се дивергенции.
Commitments of Traders (COT) Report:
Настроенията сред трейдърите от категорията „Non-commercial“ станаха леко по-слабо бичи през последната отчетна седмица. Броят на дългите позиции, държани от спекулантите, намаля с 6 520, докато късите позиции се увеличиха с 5 379. Разликата между дългите и късите позиции сега е приблизително 88 000 срещу 114 000 и като цяло се свива. През последните месеци мечките доминираха, но изглежда, че са изчерпали потенциала си. В същото време ситуацията при контрактите върху еврото е точно противоположна. Все още не вярвам в устойчив низходящ тренд при паунда при каквито и да било обстоятелства.
По мое мнение паундът все още изглежда по-малко „опасен“ от долара и това е основното му предимство. В краткосрочен план щатската валута може епизодично да намира търсене на пазара – но не и в дългосрочен. Политиките на Donald Trump доведоха до рязко влошаване на ситуацията на пазара на труда, а Federal Reserve е принуден да провежда парично облекчаване, за да стимулира създаването на работни места. Военната агресия на САЩ също не допринася за оптимизма сред „биковете“ за долара.
Икономически календар за САЩ и Обединеното кралство:
На 16 февруари в икономическия календар няма значими събития. Новинарският фон няма да окаже влияние върху пазарните настроения в понеделник.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:
Продажби на двойката са възможни при консолидация под нивото 1.3595–1.3620 на часовата графика, с цел 1.3526–1.3539. Възможности за покупки възникнаха след отскок от зоната 1.3595–1.3620 на часовата графика, с цел 1.3755. Тези позиции все още могат да се задържат днес и през следващите дни.
Фибоначи корекционните мрежи са изчертані от 1.3470–1.3010 на часовата графика и от 1.3431–1.2104 на 4-часовата графика.
