*) вижте също: търговски индикатори на InstaForex за DJIA (INDU)
Фючърсите върху основните индекси на американския фондов пазар се сринаха рязко в понеделник на фона на бързата ескалация на геополитическото напрежение в Близкия изток след координираните удари на САЩ и Израел по Иран. Започвайки седмицата и месеца с мащабни разпродажби още при отварянето, пазарите навлизат в нов етап на засилена волатилност, в който традиционният „бягство от риск“ се сблъсква с несигурността около паричната политика и перспективите пред компаниите.
Фючърсите върху Dow Jones (INDU на търговската платформа) се понижиха с над 1.4% — приблизително 500 пункта — до около 48 100.00 по време на европейската сесия, преди началото на редовната търговия. Фючърсите върху S&P 500 и Nasdaq 100 спаднаха съответно с около 1.5% и 1.85%.
Т.нар. индекс Fear & Greed остава в зоната на „Страх“ на ниво 38 (от 100).
Причини за спада: перфектна буря
- Военна ескалация в Близкия изток
През уикенда Съединените щати и Израел нанесоха координирани удари по цели в Иран, като по информация в медиите са убити върховният лидер на Иран Али Хаменей и до 40 високопоставени ирански представители. В отговор Техеран извърши въздушни удари по американски бази в региона и по израелска територия.
Критичен фактор беше частичното затваряне на Ормузкия проток, през който преминават приблизително 20% от световните петролни доставки. Военноморските сили на IRGC обявиха спиране на трафика, като позволяват движение само на ирански танкери.
Президентът на САЩ Доналд Тръмп заяви, че военните операции ще продължат „толкова дълго, колкото е необходимо“ и не изключи възможността конфликтът да трае „четири до пет седмици“.
- Реакция на стоковите пазари
- WTI поскъпна с над 9–10% до $73.00/барел
- Brent скочи с близо 13% над $80.00/барел
- Златото нарасна с над 2% над $5,400.00/унция
- Технологичният сектор под натиск
Освен геополитическите фактори, несигурността около бързото навлизане на AI продължава да тежи върху пазара. В петък Wall Street затвори на по-ниски нива заради опасения, че ускореното внедряване на AI може да измести традиционните доставчици на софтуер. Nasdaq 100 спадна с 0.92% в петък, а февруари беше най-слабият месец за индекса за последната година.
Перспектива: какво предстои
Скокът в цените на петрола увеличава риска от възобновяване на инфлационния натиск, което може да отложи очакванията за понижения на лихвените проценти. Според CME FedWatch пазарите оценяват с 95.5% вероятност лихвите да останат без промяна през март.
В същото време, гуверньорът на Fed Stephen Miran призова за понижение на лихвените проценти със 100 базисни пункта, като твърди, че продължително високите нива на лихвите отразяват изкривявания в измерването на инфлацията.
Технически, пробив на подкрепата по Dow в зоната 48 500,00–48 300,00 би отворил пътя към следващия тест близо до 47 480,00 (EMA144 на дневната графика). Незабавната съпротива е при 48 950,00 (EMA50 и долната линия на дневния възходящ канал) и 49 190,00 (EMA200 на 4-часовата графика).
Възможни сценарии
- Ескалация (мечи). Допълнително разширяване на конфликта и продължителна блокада на Ормузкия проток биха могли да изтласкат цената на петрола към 100.00 USD/барел или по-високо, засилвайки инфлационния натиск и предизвиквайки корекция на DJIA до 46 700.00–46 250.00.
- Дипломатически (корективен). Началото на посреднически преговори може да намали геополитическата премия и да предизвика техническо възстановяване към 49 500.00–49 700.00.
- Стабилизация. Пазарите се адаптират към новата реалност, като индексите се консолидират в диапазона 48 000.00–49 500.00, докато ситуацията се изясни.
*) още: DJIA (INDU): Outlook for 02.03.2026
Заключение
Фондовият пазар в САЩ е навлязъл в период на изключителна волатилност, при който геополитическият риск надделява над фундаменталните фактори и техническия анализ. Следващите няколко дни са критични: ескалация може да задълбочи корекцията, докато всякакви признаци на деескалация биха довели до рязко възстановяване. Инвеститорите трябва да бъдат предпазливи и да третират текущия пазар като зона с висок риск, а не като възможност за агресивни покупки.
