Валутната двойка EUR/USD продължава слабото си възходящо движение (или поне все още не го е завършила) на фона на пълна геополитическа несигурност. През последните няколко дни двойката смени посоката няколко пъти, докато трейдърите пренебрегват графичните модели. В понеделник Donald Trump заяви, че войната в Близкия изток скоро ще приключи, което незабавно накара мечките да отстъпят. Само половин час по-късно обаче Иран обяви, че не се водят никакви преговори със САЩ и че Ормузкият пролив ще остане блокиран. През настоящата седмица Техеран неколкократно потвърди позицията си. Трейдърите, които в понеделник се довериха на Trump, едва ли ще се подведат по същия номер отново. По-нататъшен растеж на двойката ще бъде възможен само ако думите на Trump бъдат подкрепени с конкретни факти — а към момента такива липсват.
Целият ръст на щатския долар през последните 4–5 седмици беше движен от геополитиката. Затова неколкократно посочвах, че не вярвам в края на „bullish“ тренда, въпреки пробива надолу под важни трендообразуващи дъна. Към момента Imbalance 12 може да се счита за обезсилен, но в същото време няма реакция спрямо Imbalance 11. Така биковете могат да продължат атаките си, а мечките – да подновят настъплението си. Движението от последните два месеца много лесно може да се превърне в „bearish“ тренд, ако геополитиката продължи да подкрепя долара. Въпреки това, на този етап все още не съм убеден, че „bullish“ трендът е приключил. Във всеки случай няма нови сигнали – нито bullish, нито bearish.
По-нататъшен ръст на щатския долар е възможен само ако геополитиката продължи силно да подкрепя мечките. Както вече казах, за това ще е необходимо ситуацията в Близкия изток не просто да остане напрегната, а да се влоши още повече. Колко по-лошо може да стане от сега? Петролът трябва да продължи да поскъпва към 150–200 долара за барел (което той вече прави), повече страни трябва да се включат в конфликта в Близкия изток и икономиките на развитите държави буквално да започнат да страдат от високите цени на петрола и газа. Самият конфликт също трябва да се проточи в продължение на много месеци. По-рано посочвах, че не виждам предпоставки за такъв сценарий – но от Близкия изток не идват никакви положителни новини. Ситуацията може да се разпали отново във всеки един момент.
Към момента няма нови модели за откриване на позиции. В близко бъдеще е възможно Imbalance 11 да бъде отработен и ако цената реагира на този модел, трейдърите ще получат възможност да откриват къси позиции. Засега обаче Imbalance 11 остава нетестиран (за втори път) и няма други налични търговски модели.
Графичната картина все още сигнализира за „bullish“ доминация. Bullish трендът остава в сила, но в момента купувачите са в неизгодна позиция заради рязко променящия се новинарски поток. За откриване на нови дълги позиции са нужни нови bullish модели или поне liquidity grabs от последните два низходящи импулса. Liquidity grab вече има, но той не представлява модел и не може да се използва като основа за откриване на сделки.
Новинарният фон в четвъртък на практика липсваше. В Германия днес беше публикуван индексът на потребителското доверие и той доста добре отразява текущата глобална ситуация: -28 пункта.
Все още има достатъчно причини за атака от страна на биковете, и дори избухването на войната в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиката на Trump, която доведе до сериозно отслабване на долара миналата година, не се е променила. В краткосрочен план американската валута може да се засили на фона на бягството на инвеститорите от риска, но този фактор не може да я поддържа безкрайно. Няма други силни подкрепящи фактори за долара.
Продължавам да не вярвам в „bearish“ тренд. Доларът получи временна подкрепа от пазара, но не е сигурно, че тази ситуация ще се запази дълго. В същото време „bullish“ трендът е нарушен и това трябва да бъде признато, колкото и неприятно да е. Все още има шанс за liquidity grab и възобновяване на тренда, но геополитиката отново може да повлече двойката EUR/USD надолу като мъртва тежест.
Новинарски календар за САЩ и еврозоната:
САЩ – University of Michigan Consumer Sentiment Index (14:00 UTC).
На 27 март икономическият календар съдържа само една публикация, която не представлява особен интерес. Въздействието на новинарния фон върху пазарните настроения в петък ще бъде слабо или напълно отсъстващо.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:
По мое мнение двойката остава в етап на формиране на „bullish“ тренд. Новинарният фон рязко смени посоката преди три седмици, но самият тренд все още не може да се счита за напълно анулиран или завършен. Затова в близко бъдеще на трейдърите ще им трябват нови модели и сигнали, за да изграждат краткосрочни прогнози и да откриват сделки.
В краткосрочен план мечките могат да получат сигнал при Imbalance 11, но обезсилването на Imbalance 12 също е своеобразен сигнал. Биковете, от своя страна, могат само да разчитат на формиране на нови bullish модели и последващи сигнали за покупки.
