Златото (XAU/USD) отбелязва рязък спад от близо 2,5%, като нарастващите цени на петрола на фона на несигурността около сделката между САЩ и Иран засилват инфлационните рискове и подпомагат укрепването на долара. Натискът върху благородния метал се увеличава заради растящите енергийни разходи и ястребовата позиция на Федералния резерв, която ограничава инвестиционното търсене. Общите настроения на финансовите пазари остават песимистични.
Президентът на САЩ Доналд Тръмп за пореден път предупреди Иран за необходимостта да „приеме преговорния процес на сериозно“, като отбеляза, че иранските представители „се държат по различен начин“: те търсят споразумение зад кулисите, но действат предпазливо публично. Според непотвърдени информации Техеран разглежда 15-точково предложение от Вашингтон, насочено към прекратяване на военните действия; засега обаче не е изразил готовност за активно участие в диалог. Сред американските изисквания са износ на запасите от силно обогатен уран от страната, ограничения върху ракетната ѝ програма и намаляване на подкрепата за съюзническите формирования в региона.
Междувременно Axios съобщава, че Пентагонът се подготвя за потенциален „финален удар“ срещу Иран, който включва използване на сухопътни войски, което допълнително засилва нервността на пазарите и кара инвеститорите да преоценят рисковите активи.
Допълнителен негативен фактор за златото е информация на Bloomberg, според която Централната банка на Турция е продала и разменяла около 60 тона злато – на стойност над 8 млрд. долара – в рамките на две седмици от началото на иранския конфликт. Подобни действия увеличиха натиска върху цените на златото и стимулираха допълнително реализиране на печалби от страна на инвеститорите.
Пазарите продължават да отчитат сценарий на висока инфлация и трайно „ястребова“ позиция от страна на Fed. Докато в началото на годината трейдърите очакваха поне две понижения на лихвите, след срещата на 18 март и рязката промяна в геополитическата обстановка нагласите значително се промениха. Според данни на Prime Market Terminal пазарните участници вече оценяват с цените си вероятност от допълнително затягане на политиката на Fed, еквивалентно на 12 базисни пункта. В резултат доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ нарасна с осем базисни пункта до 4,412%, което намалява привлекателността на златото като „актив убежище“.
Макроикономическите данни от САЩ остават относително стабилни: броят на първоначалните молби за помощи при безработица за седмицата, приключила на 21 март, е 210 000, което съвпада с прогнозите на анализаторите и предходната стойност от 205 000. Този резултат потвърждава силата на пазара на труда и дава възможност на Fed да запази твърдата си позиция срещу инфлацията.
По-нататъшният фокус на пазара е върху предстоящите изявления на членове на Federal Reserve – по-специално Lisa Cook, Stephen Miran, Philip Jefferson, Michael Barr и президентката на Dallas Fed Lorie Logan. Техните коментари могат да зададат посоката на краткосрочната динамика на долара и очакванията за лихвените проценти, както и на предстоящата реч на Trump.
От техническа гледна точка златото смени посоката, след като не успя да пробие над нивото от 4 550 долара или 100-дневната SMA. Осцилаторите са в негативна зона, но е важно да се отбележи, че индексът на относителната сила (RSI) се приближава към зоната на препродаденост, което сигнализира за потенциална лека корекция.
Все пак, ако цената на жълтия метал затвори под психологическото ниво от 4 400 долара, следващото ниво на подкрепа ще бъде дъното от вторник, последвано от дъното от понеделник.
За възходящо движение „биковете“ трябва да преодолеят върха от сряда, за да върнат цената към нивото от 4 500 долара.
