Валутната двойка EUR/USD продължава слабото си възходящо движение (или поне все още не го е завършила) на фона на пълна геополитическа неопределеност. През последните няколко дни двойката промени посоката си няколко пъти, като през това време трейдърите игнорираха графичните модели. В понеделник Доналд Тръмп заяви, че войната в Близкия изток скоро ще приключи, което незабавно предизвика отстъпление на мечките. Само половин час по-късно обаче Иран съобщи, че не се водят никакви преговори със САЩ и че Ормузкият проток ще остане затворен. През следващите дни Техеран неколкократно потвърди тази позиция. Трейдърите, които повярваха на Тръмп в понеделник, вече не се подведоха по същия разказ. Днес стана известно и че Техеран е започнал да връща дори китайски танкери (Китай е съюзник на Иран) и е унищожил танкер, който се е опитал самостоятелно да премине през Ормузкия проток. Така че сега трейдърите са склонни да се доверяват единствено на Техеран.
Целият ръст на щатския долар през последните 4–5 седмици беше движен от геополитиката. Затова неведнъж посочвах, че не вярвам в края на бичия тренд, въпреки пробива на важни трендообразуващи дъна. В момента дисбаланс 12 може да се счита за неутрализиран, но същевременно не се наблюдава реакция от дисбаланс 11. Така биковете могат да продължат опитите си да тласкат цената нагоре, докато мечките отново могат да подновят офанзивата си. Ценовото движение от последните два месеца може да прерасне в низходящ тренд, ако геополитиката продължи силно да подкрепя долара. Засега обаче все още не съм убеден, че бичият тренд е приключил. Във всеки случай към момента няма нови сигнали – нито бичи, нито мечи.
По-нататъшно укрепване на щатския долар е възможно само ако геополитиката продължи силно да подкрепя мечките. Както вече казах, за това е необходимо ситуацията в Близкия изток не просто да остане напрегната, а да се влоши допълнително. Как би могла да стане още по-лоша? Цените на петрола трябва да продължат да растат към 150–200 долара за барел (което и се случва в момента), повече държави трябва да бъдат въвлечени в конфликта, а икономиките на развитите страни да пострадат сериозно от високите цени на петрола и газа. Самият конфликт също трябва да продължи много месеци. По-рано казвах, че не виждам предпоставки за такъв сценарий, но положителни новини от Близкия изток няма. Ситуацията може да ескалира отново във всеки момент.
В момента няма нови модели за откриване на позиции. В краткосрочен план единствено дисбаланс 11 може да бъде отработен и ако цената реагира на този модел, трейдърите могат да получат възможност да откриват къси позиции. На този етап обаче дисбаланс 11 остава нетестиран (за втори път) и няма други търговски модели.
Структурата на графиката все още показва доминация на биковете. Бичият тренд остава в сила, но в момента биковете са в трудна позиция заради рязко променящия се новинарски поток. За да се откриват нови дълги позиции, са нужни нови бичи модели или поне вземане на ликвидност над последните два мечи суинга. Вземане на ликвидност имаше, но само по себе си това не представлява търгуем модел.
Новинарският фон в петък на практика липсваше. Нито в Европа, нито в САЩ бяха публикувани значими данни. Donald Trump продължава да настоява, че се водят преговори с Иран и отново отложи ударите по иранската енергийна инфраструктура. Тези изявления обаче слабо възпрепятстваха по-нататъшния ръст на долара и петрола.
Биковете все още имат много причини да тласкат цената нагоре и дори избухването на войната в Близкия изток не ги е намалило. Структурно и в глобален план политиката на Trump, която доведе до съществен спад на долара миналата година, не се е променила. В краткосрочен план щатската валута може да се засили заради избягването на риск, но този фактор не може да я подкрепя безкрайно. Други силни подкрепящи фактори за долара няма.
Все още не вярвам в мечи тренд. Доларът получи временна подкрепа от пазара, но не е ясно колко дълго ще продължи тази ситуация. В същото време бичият тренд е нарушен и това трябва да се признае. Остава шанс за вземане на ликвидност и подновяване на тренда, но геополитиката отново може да натежи върху EUR/USD и да я притисне надолу.
Новинарски календар за САЩ и Еврозоната:
Германия – Индекс на потребителските цени (12:00 UTC).
На 30 март икономическият календар съдържа само една публикация, която не представлява съществен интерес. Очаква се влиянието на новинарския фон върху пазарните настроения в понеделник да е слабо или да липсва.
Прогноза и търговски препоръки за EUR/USD:
По мое мнение, двойката все още се намира в процес на формиране на бичи тренд. Новинарският фон рязко смени посоката преди три седмици, но самият тренд все още не може да се счита напълно отменен или приключил. Следователно в близко бъдеще трейдърите се нуждаят от нови модели и сигнали, за да изградят краткосрочни прогнози и да откриват позиции.
В близко време мечките могат да получат сигнал от дисбаланс 11, докато неутрализирането на дисбаланс 12 също представлява вид сигнал. Биковете от своя страна могат само да разчитат на формирането на нови бичи модели и последващи сигнали за покупки.
