В понеделник двойката EUR/USD продължи спада си към корекционното ниво 127.2% при 1.1440, след като се консолидира под нивото 100.0% по Фибоначи при 1.1577. До края на деня това ниво беше почти достигнато. Отскок от нивото 1.1440 би подкрепил еврото и би довел до известен ръст към 1.1577. Консолидация под 1.1440 би увеличила шансовете за по-нататъшен спад към 1.1374 и 1.1282.
Вълновата структура на часовата графика остава ясна. Последната завършена възходяща вълна преодоля предишния връх само с няколко пипса, докато новата низходяща вълна проби предишното дъно. Така тенденцията отново се е обърнала в „меча“. През последните месеци „биковете“ не успяват да противодействат на „мечките“. Действията на Donald Trump в Близкия изток доведоха до мащабни военни действия в региона с участието на около дузина държави, което дава основание да се очаква по-нататъшно поскъпване на долара.
В понеделник новинният фон беше много слаб и, както обикновено, не повлия на настроенията на трейдърите. Индексът на потребителските цени в Германия за март пръв потвърди най-лошите опасения на пазарните участници. Инфлацията расте — и то много бързо. Само за един месец потребителските цени скочиха до 2,7% на годишна база, докато месец по-рано инфлацията беше едва 1,9%. Така в Европа (където съответният отчет излиза днес) най-вероятно също ще видим рязък скок на инфлацията. От тези два доклада трейдърите трябва да си направят извод дали ECB е готова да пристъпи към затягане на параметрите на паричната политика още през април, което по-рано би предизвикало мощна „бича“ атака на фона на бездействието на Fed. В момента обаче силен ръст на еврото или формиране на възходящ тренд изглежда малко вероятен. Не ми се иска окончателно да отписвам еврото и „бичите“ трейдъри, но през последните седмици те имаха напълно добри възможности за растеж и атаки — и не успяха да се възползват от тях. Ето защо пазарът вероятно ще продължи да се фокусира единствено върху събитията, свързани с цените на петрола и ситуацията в Близкия изток.
На 4-часовата графика двойката се отби от нивото на Фибоначи 76.4% при 1.1617, обърна се в полза на щатския долар и спадна до корекционното ниво 100.0% при 1.1474, което вече беше достигнато. Консолидация под 1.1474 увеличава вероятността за по-нататъшен спад към следващото корекционно ниво от 127.2% – 1.1310. Възходящ тренд ще стане възможен, след като еврото затвори над низходящия тренд канал. В този случай първата цел за „биковете“ ще бъде 1.1706. Не се наблюдават формиращи се дивергенции по нито един от индикаторите.
Commitments of Traders (COT) Report:
През последната отчетна седмица професионалните трейдъри са закрили още 12 861 дълги и 1 008 къси позиции. Така само за шест седмици общото предимство на „биковете“ изчезна. Общият брой дълги позиции, държани от спекулантите, вече е 200 000, докато късите позиции възлизат на 190 000. Преди шест седмици предимството на „биковете“ сред некомерсиалните трейдъри беше повече от двойно.
Като цяло, в дългосрочен план големите играчи продължават да проявяват силен интерес към еврото. Разбира се, различните глобални събития – от които през последните години няма недостиг – влияят по различен начин на настроенията на инвеститорите. В частност, вниманието на пазара сега е фокусирано върху Близкия изток, където войната продължава да се изостря и да се разширява географски. Така в близко бъдеще курсът евро/долар ще зависи не от паричната политика на Fed или ECB, нито от икономическите данни, а от войната в Иран. И засега доларът извлича максимална полза от тази ситуация.
Новинарски календар за САЩ и еврозоната:
- Германия – промяна в обема на търговията на дребно (06:00 UTC).
- Германия – ниво на безработица (07:55 UTC).
- Еврозона – индекс на потребителските цени (09:00 UTC).
- Съединени щати – промяна в броя на отворените работни места по JOLTS (14:00 UTC).
На 31 март икономическият календар съдържа четири публикации, от които реален интерес представлява само инфлацията в ЕС. Очаква се влиянието на новинарския фон върху пазарните настроения във вторник да бъде слабо.
Прогноза и търговски препоръки по EUR/USD:
Продажби по двойката бяха възможни след консолидация под 1.1577 на часовата графика с цел 1.1440. Нови къси позиции могат да се откриват след затваряне под 1.1440 с цели 1.1374 и 1.1282. Дълги позиции ще станат възможни при отскок на двойката от 1.1440 с цел 1.1577.
Нивата на Фибоначи са нанесени от 1.1577–1.2082 на часовата графика и от 1.1474–1.2082 на 4-часовата графика.
