Вчера фондовите индекси затвориха на по-високи нива. S&P 500 се повиши с 0,72%, докато Nasdaq 100 нарасна с 1,16%. Dow Jones Industrial Average се укрепи с 0,48%.
Тази сутрин обаче картината беше съвсем различна. Пазарът, долавяйки сигналите за нови предизвикателства, рязко смени посоката. Фючърсите върху основните американски индекси се сринаха, което подсказваше потенциални загуби по време на основната търговска сесия. В същото време цените на облигациите, традиционно възприемани като по-сигурен актив, се повишиха. Този обрат в тенденцията последва изявления на президента на САЩ Доналд Тръмп, които фундаментално промениха очакванията за политиката спрямо Близкия изток.
Вместо намеци за деескалация и търсене на мирно уреждане, Тръмп обеща не да намали военните действия срещу Иран, а напротив – да премине към още по-активни бомбардировки. Особено тревожни бяха коментарите за възможни удари по енергийната инфраструктура. Тази риторика, предполагаща ескалация, незабавно засегна пазарните настроения, предизвиквайки отлив на капитали от рискови активи и ротация към защитни инструменти.
Само допреди ден ралито на пазара на държавни облигации на стойност 31 трилиона долара се забави, след като икономически данни показаха стабилен ръст на заетостта и потребителските разходи, което намали перспективата войната с Иран да приключи и по този начин да отвори пътя за понижения на лихвените проценти от страна на Fed. При затваряне на пазара доходността по държавните облигации остана почти без промяна след по-ранните вътрешнодневни спадове, когато Brent за кратко слезе под 100 долара за барел.
Днешните развития в Близкия изток почти сигурно ще доведат до рязко повишение на цените на облигациите и спад в доходността.
На други пазари цената на Brent скочи с 6,6% и се доближи до 108 долара за барел, тъй като войната на практика блокира протока Хормуз – ключова транзитна артерия за доставките от Близкия изток – ограничавайки наличния добив. Златото се понижи от около 4 800 до приблизително 4 550 долара на фона на очакванията, че новата ескалация може да наложи преоценка на паричната политика на Fed.
Що се отнася до техническата картина при S&P 500, основната задача на купувачите днес ще бъде да преодолеят най-близкото ниво на съпротива от 6 490 долара. Това би помогнало на индекса да набере възходящ импулс и може да проправи пътя за движение към 6 505 долара. Също толкова приоритетно за „биковете“ ще бъде задържането над 6 520 долара, което би укрепило позициите на купувачите. В случай на низходящо движение на фона на намален апетит към риск, купувачите трябва да се заявят около 6 473 долара. Пробив под това ниво бързо би върнал инструмента към 6 457 долара и би отворил пътя към 6 441 долара.
