Валутната двойка EUR/USD продължи да се търгува много слабо и неохотно в понеделник. Това не е изненадващо, тъй като според католическия календар 6 април е Велики понеделник. Първо, това е празник. Второ, до 6 април Donald Trump можеше да даде заповед за нова военновъздушна операция в Иран. В резултат на това трейдърите не бяха склонни да откриват позиции още от началото на деня.
След няколко седмици може уверено да се каже, че пазарът не бърза нито да купува, нито да продава долара от доста време. Редовно отбелязваме, че независимо колко силен е геополитическият фактор, пазарът не може да реагира на него постоянно. Войната между Украйна и Русия продължава вече пета година, но сред инвеститорите и трейдърите вече почти никой не се вълнува особено от нея. В началото военните действия в Източна Европа оказаха сериозно влияние върху цените на петрола и върху петролните потоци. Затова смятаме, че геополитиката започва да отстъпва на заден план. Засега това е само началният етап от това отстъпление, тъй като макроикономическият фон продължава да бъде игнориран от пазара. Все пак вече не виждаме ежедневно поскъпване на долара, въпреки че ситуацията в Близкия изток не се подобрява.
По наше мнение пазарът не е в изчаквателна позиция, а по-скоро в позиция на „последна надежда“. Trump за трети път отложи крайния срок, в който Иран трябва да отвори Ормузкия проток. Този срок изтича днес в 20:00 ч. източноамериканско време. Какво ще се случи след това, вероятно всеки може да се досети. Иран продължава да отстоява позициите си и не е готов на никакви отстъпки. За преговори между Техеран и Вашингтон чуваме само от устата на Trump, но е трудно да се повярва в съществуването на преговори, когато Trump почти всеки ден заплашва с пълно унищожение на Иран.
Считаме, че при такива обстоятелства най-добре е да разчитаме на гледане на кафе. Действията на Trump са невъзможни за прогнозиране, а Иран не потвърждава наличието на преговори. Многобройните инсайдерски информации често си противоречат, тъй като всеки журналист има свой източник, а източниците предоставят коренно различна информация. Затова, както и преди, най-добре е да се изчака надеждна информация и да се работи с нея.
Бихме искали да напомним, че към този момент всички фундаментални, макроикономически и технически фактори нямат значение. През последните седмици цената се люлее нагоре-надолу не защото се намира в диапазон, а защото геополитическият фон постоянно се променя – приблизително на всеки два дни. Това е един от редките случаи, когато страничното движение напълно отразява новинарския фон.
Що се отнася до средносрочната перспектива за двойката EUR/USD, все още смятаме, че ако конфликтът в Близкия изток приключи в близко бъдеще, европейската валута ще възобнови своя растеж и бързо ще се върне към тазгодишните си върхове. Единственият шанс за долара е в по-нататъшна ескалация в Близкия изток.
Средната волатилност на валутната двойка EUR/USD за последните 5 търговски дни към 7 април е 79 пипса, което се счита за „средна“ стойност. Очакваме двойката да се търгува в диапазона между 1.1469 и 1.1627 във вторник. Горният линеен регресионен канал се е обърнал надолу, което сигнализира за промяна в тенденцията. Индикаторът CCI е навлязъл в зоната на свръхпродажба и е формирал „бичо“ разминаване (divergence), което представлява още едно предупреждение за потенциално приключване на низходящия тренд.
Най-близки нива на подкрепа:
- S1 – 1.1475
- S2 – 1.1353
- S3 – 1.1230
Най-близки нива на съпротива:
- R1 – 1.1597
- R2 – 1.1719
- R3 – 1.1841
Търговски препоръки:
Двойката EUR/USD продължава низходящото си движение, движена от геополитически фактори. Глобалният фундаментален фон за долара остава изключително негативен; въпреки това, вече повече от месец пазарът е фокусиран единствено върху геополитиката, което прави всички останали фактори практически ирелевантни. Ако цената е под пълзящата средна, могат да се разглеждат къси позиции с цели 1.1475 и 1.1353. Над линията на пълзящата средна са уместни дълги позиции с цели 1.1627 и 1.1719. За по-силно възходящо движение е необходимо геополитическият фон да започне да се стабилизира.
Обяснения към илюстрациите:
- Линейните регресионни канали помагат да се определи текущата тенденция. Ако и двата са ориентирани в една и съща посока, това означава, че трендът в момента е силен.
- Линията на пълзящата средна (настройки 20.0, smoothed) определя краткосрочния тренд и посоката, в която следва да се извършва търговията в момента.
- Нивата на Murray са целеви нива за движения и корекции.
- Нивата на волатилност (червени линии) показват вероятния ценови канал, в който двойката ще остане през следващия ден, на база текущите показатели за волатилност.
- Индикатор CCI: навлизането му в зоната на свръхпродажба (под -250) или в зоната на свръхпокупка (над +250) показва, че наближава обръщане на тренда в противоположната посока.
