В момента всички обсъждания на глобалните пазари се въртят около една тема – блокадата на Ормузкия проток. По-конкретно, не за започнатата от Иран блокада в отговор на американската агресия, а за тази, която Donald Trump може да наложи, за да ограничи финансовите постъпления от ирански петрол. До какво би могла да доведе една нова блокада? Както вече сме разглеждали в предишни обзори, тя може да доведе до още по-голям недостиг на петрол и до съществено повишение на цените във всички сегменти.
Според един експерт в енергийния сектор, цената на сорта Brent може да излети до 140–150 долара за барел, ако САЩ наистина пристъпят към блокиране на всички танкери в Ормузкия проток. В понеделник цените на Brent скочиха до 100 долара, но през останалата част от деня се търгуваха относително стабилно под този психологически праг. Като се има предвид мащабът и потенциалните последици от енергийната криза, петрол на 100 долара не изглежда чак толкова зле. Преди войната в Иран Brent се търгуваше в диапазона 60–80 долара в продължение на 2 години. Сценарият за ръст до 140–150 долара може да бъде определен като песимистичен, а пазарът все още не вярва в блокада на и без това затруднения проток от страна на американския военноморски флот. Това обяснява и сравнително умереното поскъпване на петрола в понеделник.
Експерти отбелязват също, че евентуална американска блокада на протока е чисто безумие. Америка е прекалено фокусирана върху Иран и изпуска от поглед щетите, които нанася на света. Напомням, че при управлението на Trump САЩ по един или друг начин създадоха проблеми почти на всяка държава. На глобалната политическа карта Вашингтон на практика няма приятели, а съюзниците са принудени да играят ролите си единствено по силата на вече подписани споразумения. С други думи, партньорите в NATO са принудени да останат съюзници на САЩ. Въпреки това, ако Trump реши да се оттегли от NATO, изглежда Европа няма да бъде особено разстроена.
Между другото, в Европа цените на петрола вече скочиха до 150 долара за барел. Например цената на сорта Forties, добиван от Северно море, достигна 149 долара за барел за незабавна доставка по време на търговията в понеделник. Казано по-просто, фючърсите на петрол изостават значително от реалните цени, ако искате да купите петрол тук и сега. Американска блокада на Ормузкия проток без съмнение би повишила цените още повече както за фючърсите, така и за физическия петрол.
Вълнова картина за EUR/USD:
На базата на анализа на EUR/USD стигам до извода, че инструментът остава в рамките на възходящ участък от тренда (долната графика), докато в краткосрочен план се намира в корекционна структура. Корекционната вълнова конфигурация изглежда доста завършена и може да приеме по-сложна, разширена форма само ако бъде постигнато трайно примирие между Иран, САЩ, Израел и ВСИЧКИ останали страни в Близкия изток. В противен случай смятам, че от текущите нива може да започне нов низходящ вълнов модел.
Вълнова картина за GBP/USD:
Вълновата картина на инструмента GBP/USD с времето стана по-ясна, както и очаквах. В момента на графиките виждаме ясно изразена низходяща петвълнова структура с разширение в третата вълна. Ако това наистина е така и геополитиката не предизвика нов срив на инструмента в близко бъдеще, тогава можем да очакваме формирането на поне тривълнова корекционна структура, в рамките на която паундът може да се повиши до нивата 1.3511 и 1.3594, които съответстват на 50.0% и 61.8% нива на Фибоначи. Ако в крайна сметка бъде постигнато примирие, корекционният участък от тренда може да премине в импулсен.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури се търгуват трудно и често сигнализират за промени.
- При наличие на пазарна неопределеност е по-добре да не се влиза в позиции.
- Не съществува и никога няма да съществува 100% сигурност в посоката на движение. Не забравяйте за защитните поръчки Stop Loss.
- Вълновеният анализ може да се комбинира с други видове анализ и търговски стратегии.
