Златото (XAU/USD) продължава да се сблъсква с липса на устойчиво търсене и остава под нивото от 4800 долара, като е под натиск преди откриването на европейската търговска сесия в петък. Въпреки активизираните дипломатически усилия за разрешаване на напрежението в Близкия изток, напрежението между САЩ и Иран продължава на фона на текущата военноморска блокада от страна на САЩ на иранските пристанища. Този фактор продължава да подкрепя статута на долара като глобална резервна валута и оказва натиск върху цените на суровините.
В същото време временното 10-дневно примирие между Израел и Ливан засили очакванията за възможен дипломатически пробив между Вашингтон и Техеран. В четвъртък президентът на САЩ Доналд Тръмп изрази увереност, че Иран е на прага на постигане на споразумение. Според The Wall Street Journal страните са постигнали предварително разбирателство за провеждане на нов кръг преговори, въпреки че конкретни срокове и място все още не са определени.
Въпреки това, продължаващият оптимизъм на пазарите към рисковите активи, заедно с намалените очаквания за допълнително затягане на паричната политика от страна на Федералния резерв, ограничава потенциала за възстановяване на щатския долар, след като наскоро достигна ново мартенско дъно.
На този фон златото успя да се възстанови към психологическото ниво от 4800 долара. По-рано публикуваните данни за индекса на цените на производителите (PPI) в САЩ намалиха притесненията на инвеститорите относно инфлационния натиск, породен от нарастващите цени на енергията на фона на конфликта. Освен това очакванията за по-нататъшна деескалация в Близкия изток задържат цените на петрола под натиск, което от своя страна намалява вероятността от по-агресивна политика на Fed.
В момента пазарните участници оценяват на около 30% вероятността Федералният резерв да понижи лихвения процент до края на годината. Това ограничава интереса към по-нататъшно поскъпване на долара и подкрепя златото. Поради това може да бъде разумно да се изчака по-ясно изразен натиск за разпродажби, преди да се обмисля продължение на корективното движение от априлския връх.
За петък не са планирани значими макроикономически данни от САЩ, които биха могли да повлияят на пазарната динамика, така че по-нататъшното движение на долара ще зависи в голяма степен от коментарите на представители на FOMC. Фокусът на инвеститорите ще остане върху потенциален нов кръг преговори между САЩ и Иран, които биха могли да се проведат още през уикенда.
Очаква се информационният поток около тези събития да продължи да поддържа повишена волатилност на финансовите пазари и да създава условия за нов импулс в движението на цената на златото. Въпреки текущите колебания, валутната двойка XAU/USD показва умерен възходящ тренд за трета поредна седмица.
От техническа гледна точка, неуспешният опит за пробив над 200-периодната проста пълзяща средна (SMA) на 4-часовата графика налага предпазливост сред „биковете“. В същото време 50-периодната SMA осигурява подкрепа при спада, така че би било разумно да се изчака по-ясен пробив под тази зона на подкрепа при 4765 долара, преди да се заема позиция за допълнителни понижения.
