В петък, точно преди уикенда, цената на златото (XAU/USD) се повиши, надхвърляйки 4 890 долара и нараствайки с над 1,50%, доближавайки се до 50-дневната SMA. Пазарът беше подкрепен от признаци за деескалация на напрежението между САЩ и Иран след повторното отваряне на Ормузкия проток, което намали глобалния инфлационен натиск. Едновременно с това енергийният сектор попадна под натиск: цената на WTI суровия петрол спадна с повече от 9%, а щатският долар достигна нов шестседмичен минимум.
Отслабването на долара се задълбочи след изявления от страна на Иран, като съвпадна с нарастващите очаквания за разрешаване на геополитическото напрежение. Доходността по 10-годишните държавни облигации на САЩ също намаля, достигайки най-ниските си стойности от средата на март – понижение със 7 базисни пункта до 4,246%.
Спадът в цените на петрола подкрепя златото и засилва очакванията за възможно облекчаване на политиката на Fed през 2026 г.
Ситуацията в Близкия изток остава ключов движещ фактор за участниците на пазара, които реагират активно на всеки сигнал за евентуално уреждане на конфликта. Новинарски катализатор беше изказването на иранския външен министър Abbas Araghchi, публикувано в X, според което протокът Ормуз остава отворен за търговско корабоплаване до края на десетдневното примирие между Израел и Ливан, съобщи Reuters. Впоследствие Donald Trump заяви: „Iran току-що обяви, че иранският проток е напълно отворен и готов за преминаване.“
Въпреки положителните сигнали, високопоставен ирански представител заяви пред Reuters, че между Техеран и Вашингтон продължават да съществуват сериозни разногласия, включително по отношение на ядрената програма. Той подчерта, че поддържането на функционирането на протока Ормуз пряко зависи от условията на евентуално прекратяване на огъня между Iran и САЩ.
На този фон цената на WTI суров петрол продължи да спада. Понижението в енергийните цени накара участниците на пазара да калкулират около 14 базисни пункта облекчаване от Fed до края на годината, според данни на LSEG Workspace.
Представителите на Federal Reserve демонстрират различни подходи. Christopher Waller запазва по-„ястребова“ позиция, заявявайки, че ако инфлацията и ситуацията на пазара на труда се влошат, лихвите трябва да останат на текущите нива. От своя страна президентът на San Francisco Fed Mary Daly изрази по-„гълъбов“ възглед, като посочи, че настоящата политика е „леко рестриктивна“, а неутралното ниво на лихвата е близо до 3%. Тя допусна поддържане на сегашните нива, но отбеляза, че ускоряването на инфлацията може да наложи затягане, докато бързо уреждане на конфликта с Iran би създало условия за обсъждане на понижение на лихвите.
От техническа гледна точка златото не успя да пробие нивото от 4 900 долара или 50-дневната SMA и остава в предишния диапазон. Осцилаторите дават смесени сигнали, като индексът на относителната сила (RSI) преминава в положителна територия, което показва, че „биковете“ доминират на пазара. За да бъде атакувано кръглото ниво от 5 000 долара, „биковете“ трябва да пробият съпротивата при 4 900 долара или 50-дневната SMA. При спад златото ще намери подкрепа около кръглото ниво от 4 800 долара, след това при 14-дневната EMA около 4 075 долара, а последните зони на търсене ще бъдат 100-дневната SMA и 20-дневната SMA. След пробив под тях „мечките“ ще поемат контрола върху пазара.
