Валутната двойка GBP/USD направи още един обрат в полза на паунда и възобнови възходящото си движение, напълно в съответствие с текущата структура на графиката. Миналата седмица цената реагира на bullish imbalance 19, след което се формира bullish imbalance 20, а тази седмица паундът също реагира на този модел. Без положителните геополитически развития, които намалиха привлекателността на щатския долар в очите на трейдърите, вероятно нямаше да видим поредното движение нагоре. Въпреки това, трейдърите разполагаха с ясно и очевидно поле на интерес, както и с добре дефиниран модел, при който трябваше да се очаква нов сигнал за покупки. Както виждаме, сигналът наистина се формира.
В момента единствено геополитиката може да попречи на по-нататъшното настъпление на „биковете“. Според мен геополитическата обстановка може да се обърне във всеки момент, затова цялата информация, свързана с преговорите между Иран и Съединените щати, трябва да се следи отблизо. Вчера Иран и САЩ си размениха нови ракетни удари, с което поставиха под риск както примирието, така и бъдещите преговори. Днес докладът Nonfarm Payrolls излезе два пъти по-силен от прогнозите. По този начин „мечките“ вече имат основание да започнат свои собствени атаки — макар че не винаги се възползват от тях.
Ситуацията около конфликта в Близкия изток остава неясна и за трейдърите посоката на пазара не е очевидна. В момента превесът все още е на страната на „биковете“, но нова ескалация на конфликта може да засили натиска от страна на „мечките“.
Поскъпването на паунда започна с формация „Three Drives Pattern“. Така трейдърите получиха ясен бичи сигнал още в самото начало на движението, а по-широката тенденция остана възходяща. Засега примирието в Близкия изток е крехко, но според медиите конфликтуващите страни все пак се опитват да водят преговори. Възможно е официалните разговори да бъдат подновени – както и самите военни действия. Протокът Хормуз остава под двоен блокаж, макар че Техеран и Вашингтон изглежда се движат към неговото премахване. Ситуацията постепенно се подобрява, но тази оценка се основава единствено на непотвърдена информация. Пазарите в момента са изпълнени с оптимизъм, но „студеният душ“ на реалността може да дойде във всеки момент.
Формацията „Three Drives Pattern“, отбелязана на графиката с триъгълник, даде възможност на „биковете“ да преминат в офанзива. Imbalance 18 позволи на трейдърите да откриват дълги позиции, а imbalance 19 предостави още една възможност за покупки. Така в рамките на текущия импулсен ход получихме три бичи сигнала, а тази седмица се формира и нов бичи сигнал в областта на imbalance 20. Въпреки че геополитиката даде шанс на „биковете“ да предприемат нов щурм, също толкова лесно тя може да се обърне в полза на „мечките“.
В петък фоновите икономически новини подкрепяха „мечките“. Статистиката за пазара на труда в САЩ излезе по-силна от очакванията на трейдърите, но пазарът отново я игнорира. През последните месеци участниците на пазара почти свикнаха с подобно поведение. Днес един от най-важните отчети – който по-рано предизвикваше силни пазарни реакции – на практика беше пренебрегнат.
В Съединените щати общият новинарски фон продължава да подсказва, че в дългосрочен план може да се очаква предимно по-нататъшно отслабване на долара. Дори конфликтът между Иран и САЩ променя малко в това отношение. Геополитиката временно напомни на пазарите за статута на долара като „убежище“ за около два месеца, но като цяло дългосрочната перспектива за щатската валута остава трудна. Пазарът на труда в САЩ продължава да отслабва, икономиката се доближава до рецесия, а за разлика от ЕЦБ и Bank of England, не се очаква Федералният резерв да затяга паричната политика през 2026 г. Освен това в САЩ вече се проведоха четири големи протеста срещу Donald Trump, а евентуалното оттегляне на Jerome Powell може допълнително да влоши положението за долара – особено ако FOMC под ръководството на Kevin Warsh заеме по-„гълъбова“ позиция. От икономическа гледна точка не виждам фундаментална основа за устойчив ръст на долара.
Новинарски календар за САЩ и Обединеното кралство:
- САЩ – Продажби на съществуващи жилища (14:00 UTC)
Икономическият календар за 11 май съдържа само едно събитие от второстепенно значение. Затова влиянието на икономическия фон върху пазарните настроения в понеделник се очаква да бъде изключително ограничено.
Прогноза и търговски препоръки за GBP/USD:
Дългосрочната перспектива за паунда остава „бича“. Формацията „Three Drives Pattern“ предупреди трейдърите за началото на ралито, а оттогава вече се формираха три бичи формации и три бичи сигнала. Затова, въпреки геополитическия риск, при настоящите условия продължавам да очаквам по-нататъшно поскъпване на паунда. В същото време трябва да се отчете, че геополитиката лесно може да провали инерцията на „биковете“. Целевото ми ниво за паунда остава връхът от 2026 г. при 1.3867. Реакцията в зоната на imbalance 20 даде възможност на трейдърите да открият дълги позиции за трети или дори четвърти път.
