Вълновият модел на 4-часовата графика на EUR/USD се промени. Все още не може да се говори за отмяна на възходящия тренд (долната графика), който започна през януари миналата година. Въпреки това, текущата вълнова структура вече изглежда силно двусмислена. В подобни ситуации винаги препоръчвам преминаване към по-нисък таймфрейм (горната графика) и фокусиране върху най-простите и малки вълнови структури, за да се правят краткосрочни прогнози, които са напълно достатъчни за откриване на позиции. Вълновите структури могат да бъдат много сложни и да допускат множество сценарии. Най-опростеният подход е да се търгуват стандартните модели „пет-три“.
На горната графика мога да разграничa класическа петвълнова импулсна структура с удължение в трета вълна. След завършването на тази структура започна да се формира корективна последователност от минимум три вълни. Въпреки това тази структура все още може да прерасне в импулсна, петвълнова форма, което е напълно възможно. Все пак не можем да сме уверени, че пета вълна се формира в момента, тъй като все още се очаква корективна структура. В класическия си вид тя следва да има форма на три вълни. Ако това наистина е така, тогава на 17 април е започнал нов низходящ тренд.
Еврото продължава да отслабва заради инфлацията в САЩ.
Двойката EUR/USD спадна с 15 базисни пункта в четвъртък и загуби общо 100 пункта за седмицата. Това не е особено значимо, а дневната волатилност на инструмента остава сравнително ниска. По-скоро пазарът продължава с предпазливите разпродажби, като в същото време остава готов във всеки момент да се върне към покупки.
През тази седмица два основни фактора действаха срещу еврото и в полза на долара.
Първият беше нова геополитическа ескалация в Близкия изток. Iran и Съединените щати отново не успяха да се договорят за условията на бъдещо споразумение и в началото на седмицата си размениха остра реторика, която обаче, за щастие, не прерасна в реален конфликт. Въпреки това, апетитът към риск веднага намаля, което доведе до поскъпване на щатския долар.
Вторият фактор беше инфлацията в САЩ. Никой не се съмняваше, че инфлацията ще се повиши – не само в Съединените щати, но и в световен мащаб. Данните за CPI за април обаче показаха, че тя нараства по-бързо от очакваното от икономистите. Инфлацията се повиши до 3.8% на годишна база, принуждавайки както пазара, така и Federal Reserve да изместят очакванията си към затягане на паричната политика.
Към момента не се обсъжда повишаване на лихвените проценти. Това беше заявено от няколко представители на Federal Reserve. Политиците смятат, че лихвите трябва да останат непроменени известно време, за да може правилно да се оцени инфлационният ефект от конфликта в Близкия изток и блокадата на Ормузкия проток. Пазарът обаче сам по себе си започва да клони към възможността за затягане на политиката преди края на годината, което също подкрепя щатския долар.
Общи заключения
Въз основа на анализа на EUR/USD стигам до извода, че инструментът остава в структура на възходящ тренд (долната графика), докато в краткосрочен план формира корективна структура. Последователността на корективните вълни изглежда до голяма степен завършена, но може да се разгърне в по-сложна и разширена формация. Това обаче би изисквало подобрение в геополитическата ситуация в Близкия изток.
Следователно, без положителни новини очаквам инструментът да се понижи под 1.1665, което съответства на нивото 38.2% по Fibonacci.
На по-ниска времева рамка целият възходящ тренд е видим. Вълновата структура не е напълно стандартна, тъй като корективните вълни се различават по размер. Например вълна 2 от по-висока степен е по-малка от вътрешната вълна 2 в рамките на вълна 3. Въпреки това подобни ситуации се срещат. Важно е да се фокусираме върху разпознаваемите структури, вместо да се насилва тълкуването на всяка отделна вълна.
Последните вълни са трудни за класифициране, поради което се опирам на по-високата времева рамка за анализа.
Основни принципи на моя анализ:
- Вълновите структури трябва да бъдат прости и ясни. Сложните структури са трудни за търгуване и често сигнализират за преходни фази.
- Ако няма увереност в посоката на пазара, по-добре е да не се търгува.
- Никога няма 100% сигурност в посоката на пазара. Винаги използвайте Stop Loss поръчки.
- Вълновият анализ може да се комбинира с други аналитични методи и търговски стратегии.
