Вчера борсовите индекси затвориха на зелено. S&P 500 се повиши с 0,02%, а Nasdaq 100 нарасна с 0,07%. Dow Jones Industrial Average добави 0,36%.
Днес пазарите затвориха на червено. Петдневното възходящо движение беше прекъснато след нови удари между САЩ и Иран около Ормузкия проток. Индексът MSCI All Country World се отдръпна с 0,2% от рекордния си връх, азиатските пазари загубиха около 1%, а фючърсите сочат към допълнителни понижения в САЩ и Европа. Доларът се засили, доходността по американските държавни облигации се повиши, а 10?годишната доходност нарасна с три базисни пункта до 4,51%.
Brent поскъпна с около 3% до приблизително 97 долара за барел, след като САЩ нанесоха въздушни удари по ирански военен обект и наложиха нови санкции върху кораби, преминаващи през протока. САЩ описаха ударите като отбранителни; Иран заяви, че целта е била американска военновъздушна база и съобщи за ответен удар. Кувейт съобщи, че е неутрализирал ракетни и дрон заплахи. Накратко, конфликтът отново ескалира точно в момента, в който пазарът беше повярвал, че споразумение е близо.
Търпението на инвеститорите очевидно се изчерпва. Цикълът „положителен анонс — ескалация — нов положителен анонс“ се повтаря от седмици, а пазарите реагират все по-рязко. Показателно е, че президентът на САЩ Доналд Тръмп заяви, че е недоволен от темпа на преговорите и повтори, че нито една държава няма да контролира Ормузкия проток — ключов камък на раздора, който от самото начало блокира сделката: Иран иска роля в регулирането на транзита, което САЩ и съюзниците им смятат за неприемливо.
Златото поевтиня с 1,4% и се установи около 4 390 долара за тройунция, тъй като доларът и доходностите се покачиха. Bitcoin спадна до шестседмично дъно. Корелацията между щатския долар и петрола остава близо до многогодишен максимум — пазарът продължава да търгува войната основно чрез тези два актива.
Основното събитие в четвъртък ще бъде ценовият индекс PCE за април — предпочитаният от Федералния резерв показател за инфлацията. През март ценовият индекс PCE беше 3,5% на годишна база; икономистите очакват покачване до 3,8% за април — почти двойно над целта от 2% на Фед. На този фон сигналите от Фед станаха по-„ястребови“. Членът на Управителния съвет Lisa Cook наскоро заяви, че инфлацията се движи в грешна посока и че е готова да повиши лихвите, ако тенденцията се запази. Заместник-председателят на Фед Philip Jefferson допусна забавяне на инфлацията към края на годината, но призна, че рисковете остават наклонени към по-висока инфлация.
Технически анализът на S&P 500 показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива при $7 518. Това би потвърдило възходящия импулс и би открило пътя към $7 547. Задържането на контрола над $7 574 би затвърдило допълнително позициите на купувачите. От друга страна, купувачите трябва да защитят зоната около $7 494. Пробив под това ниво вероятно ще върне индекса към $7 474 и ще отвори пътя към $7 451.
