Индексът на щатския долар влиза в американската сесия в сряда под лек натиск преди днешните данни за ISM Services PMI (14:00 GMT) и отчета на ADP (12:15 GMT), но като цяло запазва позициите, формирани по-рано през седмицата. Новата ескалация в Ормузкия проток (включително ответни удари по американски бази в Kuwait и Bahrain) отново възстанови търсенето на долара като водеща валута убежище. Допълнителен подкрепящ фактор за долара са ястребовите данни от пазара на труда (JOLTS), които намаляват вероятността от скорошно разхлабване на политиката на Fed.
Фундаментален фон: троен ястребов фактор
Надеждите за дипломатически пробив, които временно отслабиха долара в началото на седмицата, бяха напълно неутрализирани от нова вълна на военна ескалация в Персийския залив.
Ключови развития през последните 24 часа
- Удари на САЩ по Iran. CENTCOM потвърди „удари за самозащита“ по иранския остров Qeshm в Ормузкия проток.
- Отговорът на Iran. Корпусът на стражите на Ислямската революция атакува американски военни обекти в Kuwait и Bahrain. Въпреки че системите за противовъздушна отбрана прехванаха по-голямата част от ракетите и дроновете, самите атаки представляват ескалация.
- Кризата в Lebanon. Сблъсъците между Israel и Hezbollah се засилиха и разшириха зоната на конфликта.
Тази динамика на взаимни обвинения и удари, в комбинация с липсата на дипломатически пробив, почти моментално върна геополитическата премия в цените. Индексът на долара реагира с ръст, тъй като инвеститорите отново потърсиха убежище в американската валута.
Успоредно с геополитиката, преоценката на очакванията за политиката на Fed на фона на силните данни от пазара на труда също подкрепи долара.
Данни по JOLTS за април (вторник):
- Свободните работни места скочиха до 7.618 милиона (прогноза 6.88 милиона), най-високо ниво от май 2024 г.
- Коефициентът на незаетите позиции нарасна от 4.2% до 4.6%. Управителят на Fed и член на FOMC Christopher Waller по-рано определи нивото 4.6% като критично за прогнозиране на повратните точки в ускоряването на безработицата.
Пазарите реагираха мигновено. Според инструмента CME FedWatch вероятността за повишение на лихвите от Fed през декември надхвърли 50%.
Доходността по двугодишните държавни облигации се установи над 4,05%, а по десетгодишните – над 4,46%.
В допълнение към данните, представители на Fed продължиха да изпращат „ястребови“ сигнали. Президентът на Cleveland Fed Лорета Местър заяви, че централната банка е твърдо решена да върне инфлацията до 2% и „може да се наложи да действа скоро“, ако инфлационните тенденции не се охладят.
Фактор | Влияние върху USDX | Коментари |
Ескалация на конфликта (Иран) | Подкрепа | Търсене на долара като „safe haven“. |
Данни JOLTS (7,618 милиона) | Подкрепа | Прегрят пазар на труда, по-силни ястребови очаквания. |
Вероятност за повишение на лихвата на Fed (над 50%) — | Подкрепа | Очакванията на пазара се изместиха към затягане. |
Коментари на представители на Fed | Подкрепа | Ястребова реторика, сигнали за възможни действия. |
Пауза в преговорите САЩ–Иран | Подкрепа | Повишена несигурност и търсене на долара. |
Ключови събития днес:
- 12:15 GMT — ADP employment change (май). Прогноза: +120 хил. (предходна стойност +109 хил.). Очакван ефект: По-силни данни ще подкрепят долара.
- 14:00 GMT — ISM Services PMI (май). Прогноза: 53,8 (предходна 53,6). Очакван ефект: По-високо от прогнозата ниво ще подкрепи долара.
- 14:00 GMT — ISM Services Employment Index. Прогноза: подобрение. Очакван ефект: Важен водещ индикатор за пазара на труда.
- 14:00 GMT — ISM Services Prices Paid. Прогноза: покачване до 72,3. Очакван ефект: Увеличение би засилило опасенията за инфлация.
- 18:00 GMT — публикуване на Fed Beige Book. Очакван ефект: Информация за състоянието на икономиката.
Основният катализатор за седмицата остават петъчните данни за US nonfarm payrolls (май). Прогнозата е 85–95 хил.; по-силни данни биха подкрепили долара.
Кратък технически анализ
Технически, USDX консолидира над няколко важни нива на подкрепа: 99.09 (200?часова EMA на 1?часовата графика), 99.00 (кръгло ниво и 200?дневна EMA на дневната графика), 98.88 (200?часова EMA на 4?часовата графика). Индексът се сблъсква със силна съпротива при 99.25 (50?седмична EMA), което отразява смесени фундаментални сигнали.
Ключови технически сигнали
- 200-дневната EMA е около 99.00 и действа като ключова динамична подкрепа. Индексът успешно отскочи от това ниво тази седмица.
- RSI (14) е около 57–60, което показва положителен, но не прекупен импулс.
Повечето икономисти стигат до извода, че подновеното напрежение между САЩ и Иран подкрепя долара и че рестриктивната политика на Fed се възприема като допълнителен фактор в полза на по-нататъшно поскъпване на долара.
Те също така очакват индексът на долара да продължи да консолидира, но силни данни от пазара на труда и геополитически рискове биха могли да тласнат долара към пробив над 99.50.
Най-вероятният сценарий в близък план е продължаваща консолидация в диапазона 98.70–99.50, докато пазарите изчакват данните за NFP и геополитическите развития през уикенда.
Заключение
USDX се намира в комфортна зона на подкрепа, която се поддържа от три фактора:
- Ескалацията на геополитическото напрежение в Близкия изток възстанови търсенето на долара като актив убежище.
- Изненадващо силните данни по JOLTS (7.618 милиона свободни работни места) намалиха очакванията за разхлабване на политиката на Fed и повишиха вероятността от ново покачване.
- Ястребовите изказвания от представители на Fed засилиха възходящите очаквания.
Ключовата зона 99.00–99.50 ще бъде арена на решителна битка в следващите дни. Задържане над 99.00 и пробив на 99.50 биха отворили път към 100.00.
Американската макроикономическа среда, която подкрепя по-строга позиция на Fed, може да допринесе за допълнително поскъпване на долара, коментират икономисти, но предупреждават, че смяната в ръководството на Fed и геополитическите рискове задържат долара в диапазон.
Инвеститорите трябва да следят днешния ISM Services PMI и Beige Book, както и петъчните данни за NFP — тези събития ще определят дали доларът ще успее да се задържи над 99.50 и да се насочи към 100.00, или ще последва корекция.
USDX се озова в комфортна зона на подкрепа, оформена от три фактора. Ключовата зона 99.00–99.50 ще бъде арена на решителна битка в следващите дни. Задържане над 99.00 и пробив на 99.50 биха отворили път към 100.00.
Вижте също и днешните ни анализи:
