Златото (XAU/USD) продължава спада си към дъното от март. Ескалацията на военната конфронтация между Съединените щати и Иран увеличава инфлационните рискове и подкрепя очакванията за затягане на паричната политика от страна на централните банки, което води до отлив на средства от не донасящия доход благороден метал.
Допълнителен низходящ натиск се поражда от технически продажби след пробива под ключовата 200-дневна проста пълзяща средна (SMA). В същото време текущият спад до голяма степен игнорира отслабването на щатския долар, което по принцип би трябвало да подкрепя суровинните активи.
Във вторник Съединените щати нанесоха удари по ирански цели, заявявайки, че действията са в рамките на самоотбрана след инцидент с свален хеликоптер Apache в Ормузкия проток. В отговор Корпусът на стражите на Ислямската революция (IRGC) съобщи за атаки по военни обекти в Йордания, Кувейт и Бахрейн, където са разположени американски сили, и предупреди за по-сериозни мерки, ако натискът от страна на САЩ продължи. Иранският външен министър Абас Арагчи също подчерта, че заплахите или нападенията няма да останат без отговор, като призова Съединените щати да напуснат региона, за да се избегне по-нататъшна ескалация. На този фон повишената геополитическа рискова премия се запазва, което подпомага цените на петрола да останат над достигнатите наскоро двумесечни дъна.
Според CME Group FedWatch Tool, вероятността за повишение на лихвения процент от Федералния резерв до края на годината се оценява от пазара на около 75% на фона на притесненията относно упорито високата инфлация, подхранвана от скъпите енергийни ресурси. В същото време участниците на пазара заемат изчаквателна позиция спрямо щатския долар, предпочитайки да изчакат предстоящото публикуване на данните за инфлацията. Очакваният отчет за Индекса на потребителските цени (CPI) ще бъде ключов фактор за очертаването на траекторията на паричната политика на Федералния резерв и следователно може да определи посоката на движението на долара. На този фон фундаменталните фактори продължават да оказват натиск върху цената на златото.
От техническа гледна точка, скорошният пробив под 200-дневната проста пълзяща средна (SMA) създаде благоприятни условия за мечките. Освен това консолидацията под 200-дневната SMA засилва негативната краткосрочна перспектива и увеличава вероятността от по-нататъшен спад на цените. Осцилаторите остават отрицателни, докато индексът на относителната сила (RSI) вече се намира в зона на свръхпродаденост. Вземайки всички тези фактори заедно, златото остава уязвимо към допълнително низходящо движение, с потенциал за повторен тест на мартенското дъно около 4 100 долара. Най-близката съпротива се намира при 4 260, следвана от 200-дневната EMA и SMA.
