Ситуацията в Близкия изток и инфлацията в САЩ продължават да подкрепят търсенето на долара за сметка на рисковите активи.
Както се посочва в доклада, ускоряването на общата инфлация до 4.2% през май е сигнал, който не може да бъде пренебрегнат. Исторически подобно ниво на инфлация обикновено предполага потенциално повишение на основната лихва от страна на Federal Reserve и, в резултат на това, поскъпване на националната валута. Въпреки това, предвид настоящата ситуация, при която базисният инфлационен натиск остава осезаемо по-слаб, пазарът изглежда приема това ускорение като временно явление, обусловено от развитието на събитията в Близкия изток.
По-слабата базисна инфлация, която изключва волатилните цени на храните и енергията, показва, че инфлационните очаквания сред потребителите и бизнеса може да са по-стабилни. Това дава на Fed известна степен на свобода в действията му.
Днес трейдърите са в състояние на повишено очакване, тъй като публикуването на решението на European Central Bank за основната лихва, заедно с последващата пресконференция на президента на ЕЦБ Christine Lagarde, се очертава като ключово събитие за деня. Всички погледи са насочени към Франкфурт, където се очаква поредна стъпка към нормализиране на инфлационния натиск – увеличение на лихвата с 0.25%. Макар тази стъпка да е очаквана, тя традиционно се тълкува като положителен сигнал за еврото, който потенциално може да допринесе за неговото поскъпване спрямо основните световни валути.
Очакваното затягане на паричната политика на European Central Bank отразява стремежа на централната банка да овладее инфлационния натиск, който, въпреки някои признаци на стабилизация, остава във фокуса. Повишението на лихвите има за цел да направи кредитирането по-скъпо, като по този начин охлади потребителското търсене и инвестиционната активност, което от своя страна би трябвало да помогне за забавяне на растежа на цените. За еврото – валута, чиято стойност до голяма степен се определя от лихвените диференциали спрямо други валути, – нарастващите лихви са безспорен тригер.
Ключовият момент, освен самото решение за лихвата, ще бъде пресконференцията на Christine Lagarde. Именно там пазарните участници ще търсят потвърждение за бъдещите намерения на ЕЦБ, както и тона и реториката, които могат да зададат посоката на движение на еврото през следващите седмици.
Липсата на значими макроикономически данни от Обединеното кралство днес отново оставя валутната двойка GBP/USD без вътрешни катализатори за съществено възстановяване. Геополитическата ситуация в Близкия изток остава основният фактор, влияещ върху настроенията при валутната двойка GBP/USD.
Ако данните съвпаднат с очакванията на икономистите, по-добре е да се действа на база стратегията Mean Reversion. Ако данните значително надхвърлят или се окажат далеч под очакванията на икономистите, най-добре е да се използва стратегията Momentum.
Стратегия Momentum (пробив):
За двойката EUR/USD:
- Дълги позиции при пробив на нивото 1.1556 могат да доведат до поскъпване на еврото към 1.1579 и 1.1601.
- Къси позиции при пробив на нивото 1.1529 могат да доведат до поевтиняване на еврото към 1.1506 и 1.1480.
За двойката GBP/USD:
- Дълги позиции при пробив на нивото 1.3400 могат да доведат до поскъпване на паунда към 1.3435 и 1.3471.
- Къси позиции при пробив на нивото 1.3370 могат да доведат до поевтиняване на паунда към 1.3336 и 1.3307.
За двойката USD/JPY:
- Дълги позиции при пробив на нивото 160.60 могат да доведат до поскъпване на долара към 160.90 и 161.15.
- Къси позиции при пробив на нивото 160.45 могат да доведат до поевтиняване на долара към 160.24 и 160.00.
Стратегия Mean Reversion (връщане към средната стойност):
За валутната двойка EUR/USD:
- Къси позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.1565 при връщане под това ниво.
- Дълги позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.1530 при връщане към това ниво.
За валутната двойка GBP/USD:
- Къси позиции ще се търсят при неуспешен пробив над 1.3399 и връщане на цената под това ниво.
- Дълги позиции ще се търсят при неуспешен пробив над 1.3360 и връщане на цената към това ниво.
За двойката AUD/USD:
- Къси позиции ще се търсят при неуспешен пробив над 0.7019 и връщане на цената под това ниво.
- Дълги позиции ще се търсят при неуспешен пробив под 0.6994 и връщане на цената към това ниво.
За двойката USD/CAD:
- Къси позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.3957 при връщане под това ниво.
- Дълги позиции ще се търсят след неуспешен пробив над 1.3924 при връщане към това ниво.
