Bitcoin и Ethereum продължават да коригират след значителните спадове, но търсенето остава слабо, поради което очакванията за „бичи“ тренд засега нямат основание. Много експерти отбелязват, че „дъното“ на пазара може да се формира в диапазона 40 000 – 55 000 долара, но според нас дори този диапазон може да не се окаже окончателна спирка. Много трейдъри свикнаха да вярват, че цената на Bitcoin ще расте безкрайно, или просто се водят по сигналите на Strategy. Ние обаче смятаме, че Bitcoin спокойно може да се върне до нивата от 2022 г., независимо от уверенията на Kiyosaki, Wood и Saylor. Трябва да се има предвид, че Bitcoin не е физическо злато и зад него не стоят реални активи като бизнеси и недвижими имоти. Няма технически признаци за край на низходящия тренд нито при Ethereum, нито при Bitcoin.
Междувременно експертите продължават да изтъкват отлива на капитал от спот ETF инструментите. Според отчетите, за последните 30 дни от фондовете са изтеглени около 6,5 милиарда долара, което е най-големият месечен отлив на капитал от пускането им в началото на 2024 г. В началото спот ETF-ите осигуриха бърз достъп до криптовалути, което беше много удобно за инвеститорите. Не беше нужно да откриват сметки на криптоборси, за да купуват Bitcoin или Ethereum, да съхраняват различни ключове за достъп или да се занимават с преводи между портфейли и криптоборси. Затова покупката на Bitcoin чрез ETF беше много по-лесна, отколкото през борса. Този факт подпомагаше Bitcoin при бичи тренд, но създава допълнителни проблеми при мечи пазар. Ако е по-лесно да купиш Bitcoin чрез ETF, то е и по-лесно да го продадеш.
Galaxy Research отбелязва, че продажбите чрез спот инструменти нарастват и това вече не е единичен случай, съвпадение или събитие, обвързано с някакъв конкретен фактор. Това вече е устойчива тенденция на отлив на капитал. BlackRock посочва, че отливът на капитал от едни спот инструменти може да означава приток към други. Според BlackRock институционалните инвеститори не се отказват напълно от Bitcoin, но при сегашните условия действат много по-предпазливо, отколкото преди. Въпреки това, ако разчита само на вътрешно търсене, за Bitcoin ще бъде изключително трудно да се възстанови или да започне нов бичи тренд. В момента големите инвеститори насочват вниманието си основно към сектора на AI и технологичните акции. Единствено Strategy продължава да изкупува Bitcoin до последния цент.
Търговски препоръки за BTC/USD:
Bitcoin продължава да формира пълноценен низходящ тренд и корекция спрямо него. Продължаваме да очакваме спад с цел 57 500 долара (нивото от 61,8% по Фибоначи от тригодишния възходящ тренд) и все още няма признаци за предстоящ възходящ тренд. Последният мечи FVG се формира в диапазона 68 000 – 70 700 долара, поради което тази зона представлява point of interest (POI) за къси позиции в следващите седмици. На 4-часов таймфрейм криптовалутата може известно време да бъде в рамките на възходяща корекция, така че ако трейдърите желаят да търгуват срещу тренда, могат да обмислят малки дълги позиции на база бичи модели. Въпреки това, корекцията може да приключи във всеки момент.
Търговски препоръки за ETH/USD:
На дневен таймфрейм продължава низходящият тренд, който започна миналия август. Ключовият модел за продажби остава мечият order block на седмичен таймфрейм. Не смятаме, че текущият низходящ тренд е завършен, тъй като няма признаци за предстоящ разврат нито при Bitcoin, нито при Ethereum. В близко бъдеще Ethereum може да възобнови спада си с цели 1 391 и 788 долара, ако Bitcoin реагира на мечия FVG на дневен таймфрейм. Докато това не се случи, могат да се разглеждат малки дълги позиции на 4-часов таймфрейм, базирани на бичи модели. Пазарът действително реагира на последния бичи FVG, но растежът е много слаб. Трейдърите трябва да помнят, че корекцията е просто корекция. Много по-добре е да се търгува в посока на основния тренд.
Обяснения на обозначенията в илюстрациите:
CHOCH – пробив в структурата на тренда.
Liquidity – ликвидност, Stop Loss и чакащи поръчки, които маркет мейкърите използват, за да изградят своите позиции.
FVG – зона на неефективност в цената. Цената преминава през тези зони много бързо, което показва пълно отсъствие на едната страна на пазара. Впоследствие цената има склонност да се връща и да реагира на такива зони в посока на основния тренд.
IFVG – обърната зона на неефективност в цената. След връщане в такава зона цената не спира и не обръща, а импулсивно я пробива и след това я тества от другата страна.
OB – Order Block. Свещта, на която маркет мейкърът е открил позиция с цел да събере ликвидност за формиране на собствена позиция в противоположната посока.
