Златото (XAU/USD) падна под нивото от $4 100, достигайки ново двуседмично дъно на фона на широко поскъпване на щатския долар. Впоследствие обаче цената се възстанови и в момента се опитва да се задържи над това равнище. Въпреки обнадеждаващите сигнали от преговорите между Съединените щати и Иран, пазарните участници остават предпазливи по отношение на перспективите за окончателно споразумение. В комбинация с „ястребовата“ реторика на Федералния резерв това подпомогна поскъпването на щатския долар до най-високите му нива от май 2025 г., което оказва допълнителен натиск върху цените на благородните метали.
Медиатори от Катар и Пакистан съобщиха в понеделник, че първата фаза от преговорите между Съединените щати и Иран, насочени към постигане на всеобхватно споразумение за уреждане на конфликта, е приключила с положителен напредък. В обща декларация, публикувана след срещата в Швейцария, се отбелязва, че страните са се споразумели за пътна карта, целяща финално споразумение в рамките на 60 дни. От своя страна Съединените щати изпълниха едно от ключовите условия, като временно облекчиха санкциите върху износа на ирански петрол. Освен това Вашингтон възнамерява да играе ролята на медиатор в следващия кръг преговори относно прекратяването на сблъсъците в Ливан между подкрепяното от Иран движение „Хизбула“ и Израел.
Въпреки това оптимизмът на финансовите пазари остава ограничен поради противоречивите сигнали от Вашингтон и Техеран. Вицепрезидентът на САЩ Дж. Д. Ванс заяви, че Иран се е съгласил да допусне международни наблюдатели и е готов да премине през мащабни проверки на въоръженията като част от дипломатическия процес. В същото време Министерството на външните работи на Иран, чрез държавните медии, подчерта, че Техеран не е поел никакви нови ангажименти по отношение на инспекциите.
Към несигурността допринесоха и думите на президента на САЩ Доналд Тръмп, според когото предотвратяването на това Иран да се сдобие с ядрено оръжие остава по-висок приоритет от всички потенциални икономически последици от продължителен конфликт. Междувременно председателят на иранския парламент и главен преговарящ Мохамад Багер Галибаф заяви, че Ормузкият проток ще остане под контрола на Техеран и няма да се върне към статута си отпреди конфликта. Тези развития продължават да поддържат геополитическата рискова премия и засилват привлекателността на щатския долар като актив убежище.
По отношение на паричната политика, Федералният резерв посочи миналата седмица, че може да се наложат допълнителни повишения на лихвените проценти през тази година, ако инфлацията остане устойчива. Президентът на Federal Reserve Bank of Chicago Остан Гулсби също призна, че инфлационният натиск се засилва и остава значително над целта на Фед от 2%. Това засили очакванията, че Федералният резерв може да повиши лихвите поне още веднъж тази година, вероятно през септември или декември. В резултат на това доларът остава подкрепен, докато неносещото доходност злато продължава да е под низходящ натиск.
За да идентифицират по-добри търговски възможности, пазарните участници трябва да следят внимателно предварителните данни за индекса на мениджърите по покупки (PMI) на САЩ, които ще бъдат публикувани по време на северноамериканската сесия. Заедно с изказванията на представители на FOMC, тези данни могат да повлияят на посоката на щатския долар и да осигурят краткосрочен импулс на цените на златото. Основният фокус на пазара обаче трябва да остане върху индекса на цените на личното потребление (PCE) и окончателните данни за БВП на САЩ за първото тримесечие, и двете планирани за публикуване в четвъртък. В допълнение, всяко развитие, свързано с отношенията между САЩ и Иран, може да увеличи волатилността и да създаде допълнителни търговски възможности.
От техническа гледна точка XAU/USD остава в краткосрочен низходящ тренд, докато се опитва да се задържи над ключовото психологическо ниво от $4 100. Осцилаторите остават в негативна територия, което показва, че мечките запазват контрола над пазара. В същото време индексът на относителната сила (RSI) се доближава до зоната на свръхпродаденост, което подсказва възможност за умерена корекция или период на консолидация. Най-близкото ниво на съпротива се намира при психологическата граница от $4 200.
