Bitcoin и Ethereum все още се търгуват близо до едногодишните си дъна. През последните няколко дни двете водещи криптовалути успяха да направят малка корекция, но все още няма признаци за край на низходящия тренд, започнал миналата година. На 4-часова графика при Bitcoin има само ликвидностен sweep, който позволява ограничена корекция – именно тази, която наблюдаваме в момента. Фундаменталният фон за криптопазара остава негативен, основно отразен в слабото търсене на спот пазара, пренасочването на капитал към AI сектора и ангажимента на Фед да свали инфлацията до 2%, което предполага поне запазване на стриктна парична политика. Така че все още не виждаме основания за устойчиво рали при първата и втората криптовалута.
Междувременно експерти на Bloomberg посочиха, че в момента Bitcoin преминава през най-трудния период в своята история. Според тях текущият проблем за Bitcoin не са отделни фактори, а системна загуба на вяра сред участниците на пазара и криза на идеите. Joe Weisenthal отбеляза, че в историята на „цифровото злато“ е имало и по-дълбоки спадове, но настоящата криза се характеризира с „деморализация на пазарните участници“. Weisenthal смята, че Bitcoin не е успял да потвърди статута си на „защита от инфлация“, който дълго време беше един от основните му аргументи за привлекателност. Bitcoin е силно изпреварен от AI сектора. AI секторът активно абсорбира капитал и миньорски ресурси и привлича повече внимание както от миньори, така и от инвеститори. Weisenthal счита още, че пускането на ETF-и на практика е направило Bitcoin по-привлекателен за институционални инвеститори, но в същото време значително е намалило интереса на по-широката публика. След старта на ETF-ите вече не е реалистично да се говори за Bitcoin като за актив в ранен етап на развитие (което би предполагало ръстове от стотици или хиляди проценти). С други думи, пазарът вярва, че Bitcoin може да поскъпне, но почти никой вече не очаква взривни, стотици-процентови ръстове.
Weisenthal напомни, че в своята същност Bitcoin остава софтуерен код. Развитието на квантовите технологии създава реална заплаха от хакване на цялата мрежа, което кара инвеститорите да се тревожат за бъдещето на „цифровото злато“ и спира потока от нови инвестиции. По същество, с всяка година Bitcoin става по-рисков, остава поне толкова волатилен, колкото и преди, а потенциалната му доходност за инвеститорите намалява.
Препоръки за търговия с BTC/USD
Bitcoin все още оформя пълноценен низходящ тренд. Продължаваме да очакваме спад с цел $57 500 (61.8% Fibonacci корекция на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво по същество вече беше достигнато. Но не смятаме, че низходящият тренд ще приключи там. Последният мечи FVG модел се формира в зоната $68 000–$70 700 на дневна графика, така че тази зона играе ролята на POI за къси позиции в следващите седмици. На 4-часова графика Bitcoin е започнал нов етап на корекция, но късите сделки остават по-привлекателни. В момента няма релевантни модели на 4-часовата графика.
Препоръки за търговия с ETH/USD
На дневна графика продължава да се формира низходящ тренд, започнал през август миналата година. Ключовият модел за продажби остава мечият order block на седмична графика. Не смятаме, че текущият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за неговия край нито при Bitcoin, нито при Ethereum. Ethereum възобнови низходящото си движение с цели $1 391 и $788. В момента обаче пазарът е в пауза и се търгува в страничен рейндж на дневна графика. Затова в краткосрочен план бихме препоръчали да се следят излизанията над горната граница на страничния канал за откриване на къси позиции с цели около $1 680.
Коментари към графиките
CHOCH означава change of character / промяна на трендовата структура. Ликвидност е Stop Loss поръчките на трейдърите, които маркет мейкърите използват, за да изграждат своите позиции. FVG е Fair Value Gap (зона на неефективност в цената). Цената често се движи бързо през такива зони, което показва липса на едната страна на пазара. По-късно цената има склонност да се връща и да реагира на тези зони. IFVG е Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а импулсивно я пробива и след това я тества от обратната страна.
OB е Order Block. Свещ, на която маркет мейкър е открил позиция, за да обере ликвидността, а след това да формира собствена позиция в противоположната посока.
