Bitcoin и Ethereum все още се търгуват недалеч от своите едногодишни дъна. През последната седмица двата основни крипто актива успяха да направят лека корекция, но все още няма признак за край на низходящия тренд, започнал миналата година. Имаше единствено отнемане на ликвидност на 4-часовия таймфрейм при Bitcoin, което позволи умерена корекция — тази, която наблюдаваме в момента. Фундаменталният фон за крипто индустрията остава слаб, което основно се отразява в ниското търсене на спот пазара, пренасочването на капитал към AI сектора и ангажимента на Fed да постигне 2% инфлация, което предполага поне запазване на стриктната монетарна политика. Така че все още не виждаме основание за устойчив възходящ тренд при Bitcoin и Ethereum.
Междувременно един от потенциалните поддържащи фактори за Bitcoin започва да буксува. По-рано посочвахме, че Clarity Act — насочен към облекчаване на инвестициите в Bitcoin и правенето им по-прозрачни и по-сигурни — не беше приет в Конгреса. Днес дойдоха новини, че мегапланът на Donald Trump да създаде стратегически резерв от Bitcoin на САЩ също се разпада. Първоначалният план предвиждаше Министерството на финансите да управлява стратегическия запас от Bitcoin, като фондът се попълва от конфискувани крипто активи и евентуално от някои покупки. Появиха се обаче правни проблеми, които поставят под въпрос правомощията на Министерството на финансите да контролира подобен клас активи. Като алтернатива се обсъжда прехвърлянето на фонда към Министерството на търговията, но законодателите все още не са взели решение по въпроса.
Също толкова важна е и изпълнителната заповед на президента, която изисква безсрочно задържане на Bitcoin. Криптовалутата остава силно волатилна, което създава дисонанс за много законодатели в Конгреса. Американските законодатели все още не са решили коя федерална агенция трябва да управлява Bitcoin резерва и как точно трябва да се управляват тези активи, предвид постоянно променящите се оценки. В резултат на това планът на Trump да превърне Америка в „световната крипто столица“ към момента се проваля.
Търговски препоръки за BTC/USD
Bitcoin продължава да формира пълен мечи тренд. Все още очакваме спад с цел 57 500 долара (нивото от 61,8% по Fibonacci на тригодишния възходящ тренд), въпреки че това ниво по същество вече беше отработено. Не смятаме, че низходящото движение ще приключи там. Последният мечи FVG модел се формира в зоната 68 000–70 700 долара на дневна времева рамка, така че тази зона действа като POI за къси позиции в следващите седмици. На 4-часова времева рамка Bitcoin е започнал нов корекционен импулс, но сделките за продажба остават по-привлекателни. В момента няма активни модели на 4-часовата графика.
Търговски препоръки за ETH/USD
Низходящият тренд, започнал през август миналата година, продължава на дневна времева рамка. Ключовият модел за продажби остава мечият order block на седмична времева рамка. Не смятаме, че настоящият низходящ тренд е приключил, тъй като няма признаци за завършването му нито при Bitcoin, нито при Ethereum. Ethereum е възобновил спада си с цели 1 391 и 788 долара, но пазарът в момента е в пауза в рейндж/флет на дневна времева рамка. Затова в краткосрочен план бихме следили за отклонения над горната граница на страничния канал, за да се отварят къси позиции с цели 1 680 и 1 505 долара. На 4-часовата графика Ethereum е близо до горната граница на флета и е изчистил ликвидността от страна на продавачите (sell-side liquidity). Спад за втората по големина криптовалута е възможен в краткосрочен план.
Коментари относно графиките
CHOCH е промяна в характера / пробив на трендовата структура. Ликвидност означава Stop-Loss поръчките на трейдърите, които маркетмейкърите използват, за да изграждат своите позиции. FVG е Fair Value Gap (зона на ценова неефективност). Цената често се движи бързо през такива зони, което показва отсъствие на едната страна на пазара. По-късно цената има тенденция да се връща и да реагира на тези зони. IFVG означава Inverted Fair Value Gap. След връщане в такава зона цената не реагира, а импулсивно я пробива и след това я тества от другата страна.
OB означава Order Block. Свещ, на която маркетмейкър е открил позиция, за да прибере ликвидност, а след това да формира собствена позиция в противоположната посока.
