Вчера американските борсови индекси приключиха разнопосочно. S&P 500 се понижи с 0,28%, докато Nasdaq 100 нарасна с 0,20%. Dow Jones Industrial Average загуби 1,29%.
Очаква се европейските акции да се възстановят, след като петролът се отказа от ранното си поскъпване, предизвикано от нови удари на САЩ по Иран, а доходността по американските държавни облигации леко се понижи. Фючърсите подсказват за ръст от около 1% за европейските борси при отварянето, договорите върху американските индекси се обърнаха от отрицателна територия към около +0,3%, азиатските бенчмаркови индекси са нагоре с приблизително 0,3%, докато Brent отстъпи с около 0,4% до под 78 долара за барел.
Облигациите се възстановиха след рязката разпродажба в сряда, подхранена от залози, че Fed може да затегне паричната политика допълнително в борбата с инфлацията. Доходността по 10?годишните американски държавни облигации се понижи с два базисни пункта до 4,56%. Златото и среброто също поскъпнаха. Въпреки това общата картина остава тревожна: скокът в цените на петрола тази седмица заради подновеното напрежение в Близкия изток отново съживи опасенията за инфлацията и доведе до преместване на очакванията на паричните пазари за следващото повишение на лихвите от Fed от декември към октомври. Това напрежение се наслагва върху вече силно разтегнатите оценки на акциите след ралито около AI и не подкрепи щатския долар.
Vantage Global Prime описа промяната в настроенията като „сделка на хаоса“, при която петролът, златото и защитните активи внезапно отново се озоваха в центъра на вниманието. Това е точно описание на пазар, който трябва едновременно да оценява геополитическия риск и бързото преоценяване на очакванията за паричната политика. Рискът от провал на примирието между САЩ и Иран, което да ускори отново поскъпването на петрола, поддържа инфлационните очаквания повишени, което от своя страна може да принуди Fed да затяга допълнително.
Вероятността за повишение на лихвите до края на годината вече се счита за висока не само за Fed, но и за ECB, Bank of England и Bank of Japan, като в Нова Зеландия се очакват още две повишения. Това е необичайно синхронен ястребов завой при няколко от водещите централни банки в света.
Междувременно ситуацията около Ормузкия проток продължи да се влошава. Движението на кораби на практика спря в четвъртък след два поредни дни на удари на САЩ по Иран. Данните за проследяване на плавателни съдове показват, че повечето преминавания са извършени по одобрените от Иран северни маршрути, докато подкрепяният от САЩ омански коридор остана до голяма степен празен.
От техническа гледна точка дневната графика показва, че непосредствената задача пред купувачите е да преодолеят нивото на съпротива от 7 518 долара. Това би потвърдило възходящото движение и би открило път към 7 544 долара. Задържането на контрола над 7 574 долара допълнително би укрепило позициите на купувачите. В низходяща посока купувачите трябва да защитят нивото от 7 494 долара. Пробив под това ниво вероятно ще върне индекса обратно към 7 474 долара и ще отвори път към 7 451 долара.
