Днес златото отбеляза рязък спад, като проби нивото от 4 050 долара за тройунция. Новото изостряне на геополитическото напрежение донесе още една ударна вълна за вече крехкия пазар на злато. Спот цената на златото вече е спаднала с 1,6 процента, след като миналата седмица се понижи с 1,4 процента. Среброто пострада още по-силно, като в понеделник поевтиня с до 3,1 процента.
Както бе споменато по-рано, катализаторът беше новата ескалация на конфликта през уикенда: силите на САЩ извършиха четвъртия си кръг от удари в рамките на седмицата в отговор на нападение срещу контейнеровоз, според U.S. Central Command. Ситуацията около Ормузкия проток остава изключително заплетена. Иран заяви, че водният път ще бъде затворен до второ нареждане; САЩ обаче отричат тази версия. Подобна неопределеност сама по себе си повишава нервността на пазара повече, отколкото категорично лошите новини, тъй като инвеститорите трябва едновременно да калкулират и двата сценария.
Логиката зад натиска върху златото остава същата и е добре позната от предишни епизоди на ескалация. За трейдърите изострянето на бойните действия засилва опасенията, че Federal Reserve може да бъде принуден да поддържа високи лихвени проценти за по-дълъг период, за да се пребори с устойчивата инфлация. Протоколът от заседанието на Fed през юни вече показа, че няколко членове на комитета са видели основания за повишаване на лихвите, макар че в крайна сметка са подкрепили решението те да останат без промяна. В по-широк план протоколът отрази нарастващи притеснения сред ръководството на Fed относно инфлацията, докато опасенията за пазара на труда донякъде са отстъпили на заден план. По-високите разходи по заеми традиционно са насрещен вятър за благородните метали, които не носят лихва.
Техническият и валутният фон допълнително тежат върху метала. Доходността по чувствителните към лихвите двугодишни щатски държавни облигации се повиши до най-високото си ниво от февруари 2025 г., а доларовият индекс нарасна, което прави металите, деноминирани в долари, по-скъпи за повечето купувачи.
Мащабът на промените в цената на златото от началото на войната е сериозно напомняне за дълбочината на корекцията. От края на февруари металът е поевтинял с повече от една пета, а вълната на реализиране на печалби прекрати тригодишния възходящ цикъл, като неотдавна за кратко свали златото под 4 000 долара за първи път от ноември насам. Настоящият натиск връща тази заплаха отново на дневен ред.
Що се отнася до текущата техническа картина при златото, купувачите трябва да си върнат най-близкото ниво на съпротива при 4 062 долара. Това ще позволи да се цели зоната около 4 124 долара, над която пробивът ще бъде доста труден. Най-отдалечената цел ще бъде около 4 186 долара. В случай на спад мечките ще се опитат да овладеят нивото от 4 008 долара. Ако успеят, излизането надолу от този диапазон ще нанесе сериозен удар по позициите на биковете и ще тласне златото надолу към дъно при 3 954 долара, с потенциал за достигане на 3 914 долара.
